1

Sprawozdanie finansowe

ELZAB S.A.

za okres

od 01.01.2021 r.

do 31.12.2021 r.

2

Spis treści

DZIAŁ I ....................................................................................................................................................................... 3

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................... 3

DZIAŁ II .................................................................................................................................................................... 26

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ELZAB S.A. ...................................................................................................... 26

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................... 26

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................................................................... 27

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................................... 28

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................................. 29

NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................ 30

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................... 47

TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................ 51

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ....................................................................................................................... 53

PODSTAWOWE RYZYKA I ZAGROŻENIA W DZIAŁALNOŚCI GRUPY ELZAB .......................................... 54

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

3

DZIAŁ I

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a) nazwa (firma) i siedziba, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru

oraz podstawowy przedmiot działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności,

zwanej dalej "PKD", a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta znajdują się w obrocie

na rynku regulowanym - także wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez dany rynek,

Nazwa Spółki: Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB S.A., ul. ELZAB 1, 41-813 Zabrze, Polska

Forma Prawna: Spółka Akcyjna, utworzona i działająca w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek

Handlowych, została zawiązana aktem notarialnym w dniu 16 listopada 1992 roku przed notariuszem

Pawłem Błaszczykiem w Warszawie (Repertorium A Nr 12245). Aktualnie Spółka jest wpisana do rejestru

przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Rejestrowy w

Gliwicach pod numerem KRS 0000095317.

ELZAB SA jest podmiotem dominującym w grupie ELZAB i sporządza sprawozdanie skonsolidowane.

Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest COMP S.A.

W 2021 r. nie wystąpiły zmiany w nazwie ani w danych identyfikacyjnych ELZAB SA.

Spółka posiada 3 biura handlowe:

- w Warszawie, ul. Krakowiaków 50

- we Wrocławiu, ul. Słubicka 22

- w Suchym Lesie k/Poznania, ul. Akacjowa 4

Krajowy Rejestr Sądowy - Rejestr Przedsiębiorców - KRS 0000095317

Przedmiot działalności wg klasyfikacji PKD – 26.20.Z - Produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych

Według zapisu w statucie Spółki przedmiotem działalności emitenta jest:

1. Produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych PKD 26.20.Z

2. Produkcja elektronicznego sprzętu powszechnego użytku PKD 26.40.Z

3. Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia PKD 33.20.Z

4. Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych PKD

62.09.Z

5. Naprawa i konserwacja maszyn PKD 33.12.Z

6. Naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych PKD 95.11.Z

7. Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych

PKD 72.19.Z

8. Działalność agencji reklamowych PKD 73.11.Z

9. Działalność związana z oprogramowaniem PKD 62.01.Z

10. Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki PKD 62.02.Z

11. Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy

emerytalnych PKD 66.19.Z

12. Pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej nie sklasyfikowane PKD 85.59.B

13. Pozostałe zakwaterowanie PKD 55.90.Z

14. Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana, z wyłączeniem

ubezpieczeń i funduszy emerytalnych PKD 64.99.Z

15. Sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania PKD 46.51.Z

16. Sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych PKD 46.66.Z

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

4

17. Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi PKD 68.20.Z

18. Działalność agentów zajmujących się sprzedażą maszyn, urządzeń przemysłowych, statków

i samolotów PKD 46.14.Z

19. Działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży pozostałych określonych towarów PKD 46.18.Z

20. Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju PKD 46.19.Z

21. Sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego PKD 46.52.Z

22. Sprzedaż detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania prowadzona

w wyspecjalizowanych sklepach PKD 47.41.Z

23. Przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność PKD

63.11.Z

24. Działalność portali internetowych PKD 63.12.Z

25. Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery PKD 77.33.Z

26. Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej

niesklasyfikowane PKD 77.39.Z

27. Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem

autorskim PKD 77.40.Z

28. Działalność centrów telefonicznych (call center) PKD 82.20.Z

29. Pozostałe formy udzielania kredytów PKD 64.92.Z

b) wskazanie czasu trwania działalności emitenta, jeżeli jest oznaczony,

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

c) wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe

i porównywalne dane finansowe,

W raporcie prezentowane są sprawozdania finansowe za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.

i porównywalny okres poprzedniego roku tj. od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej dane prezentowane są wg stanu na 31.12.2021 r. i na 31.12.2020 r.

d) zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

W dniu 05.04.2022 r. Zarząd ZUK ELZAB S.A. podjął uchwałę o zatwierdzeniu jednostkowego

sprawozdania finansowego za 2021 r. do publikacji.

e) informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej.

W 2021 r. skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie i na dzień 31.12.2021 r. w jego skład wchodzili:

Bartosz Panek – Prezes Zarządu

Jerzy Popławski – Wiceprezes Zarządu

W 2021 r. Spółka nie posiadała Prokurentów.

W skład Rady Nadzorczej na dzień publikacji raportu wchodzili:

Grzegorz Należyty – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Jarosław Wilk – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Andrzej Wawer – Sekretarz Rady Nadzorczej

Jerzy Kotkowski – Członek Rady Nadzorczej

Krzysztof Morawski - Członek Rady Nadzorczej

Kajetan Wojnicz - Członek Rady Nadzorczej

W 2021 r. skład Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu nie uległ zmianie.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

5

W skład Komitetu Audytu na dzień publikacji byli powołani:

Kajetan Wojnicz – Przewodniczący Komitetu Audytu Rady Nadzorczej

Grzegorz Należyty – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu Rady Nadzorczej

Andrzej Wawer – Sekretarz Komitetu Audytu Rady Nadzorczej

W grudniu 2021 r. Rada Nadzorcza powołała stały komitet Rady Nadzorczej do spraw strategii, w składzie:

Grzegorz Należyty – Przewodniczący stałego komitetu Rady Nadzorczej do spraw strategii

Jarosław Wilk – Członek stałego komitetu Rady Nadzorczej do spraw strategii

Jerzy Kotkowski – Członek stałego komitetu Rady Nadzorczej do spraw strategii

f) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane

łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne

sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe,

Spółka posiada biura handlowe w Warszawie, we Wrocławiu i w Suchym Lesie k/Poznania, które nie

sporządzają samodzielnych sprawozdań finansowych.

g) wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy

sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe,

Spółka jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

h) w przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego

nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu

spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia,

W okresie 2021 r. nie nastąpiło połączenie ELZAB S.A. z innymi podmiotami.

i) wskazanie czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu

kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości

oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności,

Sprawozdanie finansowe za 2021 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej. W ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania

działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień bilansowy tj. 31.12.2021 r. sprawozdanie finansowe wykazuje dodatnią wartość kapitału

obrotowego netto w wysokości 5 777 tys. zł.

W zakresie zarządzania krótkoterminowymi deficytami kapitału obrotowego Zarząd

wykorzystuje m.in kredyty w rachunku bieżącym (łączny dostępny limit to 12 mln zł oraz 7 mln zł,

malejące co miesiąc o 1 mln zł) oraz faktoring (12 mln zł). Spółka uzyskała zgodę Zarządu COMP S.A. na

przedłużenie terminu spłaty pożyczek na podstawie odrębnych aneksów.

Dodatkowo Zarząd ELZAB S.A. przewiduje, że spółka będzie w kolejnych latach generowała dodatnie

przepływy operacyjne. Oferta ELZAB SA jest rozszerzana o kolejne produkty niefiskalne takie jak m.in.

ładowarki samochodowe. Spółka posiada kompetencje w zakresie świadczenia usług informatycznych a

oferta Spółki została rozszerzona o świadczenie usług abonamentowych, gwarantujących stałe wpływy,

które nie są związane z ponoszeniem kosztu na wytworzenie produktu.

Prowadzona jest bieżąca analiza zapotrzebowania na środki pieniężne oraz źródła jego pokrycia.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

6

Ponadto ryzyko płynności finansowej wraz z innymi ryzykami działalności ELZAB S.A. zostały

szczegółowo ujawnione w nocie nr 24.

j) stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia

porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu

zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych zostało zamieszczone

w dodatkowej nocie objaśniającej,

Zgodnie z uchwałą nr 11 WZA z dnia 18.05.2006 r., ELZAB S.A. począwszy od 01.01.2007 r., do polityki

rachunkowości oraz sporządzania jednostkowych sprawozdań finansowych, stosuje reguły określone

w MSR/MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości.

k) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu

finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i

opublikowanymi rocznymi sprawozdaniami finansowymi

Nie dotyczy.

l) wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych

danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów

uprawnionych do badania, o sprawozdaniach finansowych za lata, za które sprawozdanie

finansowe lub porównywalne dane finansowe zostały zamieszczone w prospekcie,

Opinie biegłych rewidentów do sprawozdań finansowych ELZAB S.A. za 2021 r. i za 2020 r. nie zawierały

zastrzeżeń.

m) Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy

Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE).

Zmiany standardów i interpretacji obowiązujące od 2021 roku.

Następujące nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE

wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2021 rok:

1. Zmiany do MSSF 34: Umowy ubezpieczeniowe – rozszerzenie przejściowego zwolnienia od

stosowania (odroczenie zastosowania) MSSF 9 – obowiązuje do stosowania po 01.01.2021 r.

2. Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych

stóp procentowych – etap 2 - opublikowane zmiany modyfikują niektóre szczegółowe wymogi

w zakresie rachunkowości zabezpieczeń, w głównej mierze, aby oczekiwana reforma stóp

referencyjnych (reforma IBOR) zasadniczo nie powodowała zakończenia rachunkowości

zabezpieczeń – obowiązuje do stosowania po 01.01.2021 r.

Zmiana do istniejących standardów oraz interpretacja wydana przez RMSR, jednak nie zatwierdzona do

stosowania w UE za 2021 r. dotyczy zmiany do MSSF 16: Leasing – uproszczenie dotyczące zmian

wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19 po 30.06.2021 r. Wcześniejsze zastosowanie

jest dozwolone, w tym także dla sprawozdań finansowych, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do

publikacji w dniu wydania zmiany lub później - obowiązuje do stosowania po 1 kwietnia 2021 r.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

7

Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej z dnia 29 marca 2018 roku - Zweryfikowane

Założenia Koncepcyjne są wykorzystywane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji podczas prac nad nowymi standardami. Niemniej jednak,

podmioty przygotowujące sprawozdania finansowe mogą wykorzystywać Założenia Koncepcyjne w celu

opracowania polityk rachunkowości do transakcji, które nie zostały uregulowane w obecnie

obowiązujących MSSF.

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje nie miały istotnego wpływu na

sprawozdania finansowe ELZAB S.A. za dwanaście miesięcy 2021 roku.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane i zatwierdzone przez RMSR do

stosowania od 01.01.2022 r. lub po tej dacie, zatwierdzone do stosowania w UE:

1. Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń

Koncepcyjnych;

2. Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w

okresie przygotowywania;

3. Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt.

kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia;

4. Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują

wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie

Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9

„Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16

„Leasing”.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane i zatwierdzone przez RMSR do

stosowania od 01.01.2023 r. lub po tej dacie, nie zatwierdzone w UE:

1. Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 – aktualizacja referencji

do Założeń Koncepcyjnych;

2. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako

krótkoterminowe lub długoterminowe;

3. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie

ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do

polityk rachunkowości;

4. Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów” – definicja wartości szacunkowych;

5. Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od

transakcji tj. leasing.

Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może

wpłynąć na stosowane przez nią zasady rachunkowości oraz na sprawozdanie finansowe. Według

szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie

miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na

dzień bilansowy.

Emitent oraz Grupa Kapitałowa są w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na

zastosowane zasady (politykę) rachunkowości.

Emitent oraz Grupa Kapitałowa nie podjęli decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnego standardu i

interpretacji wraz ze zmianami, które zostały opublikowane, ale nie weszły w życie.

Wdrożenie MSSF 16

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy

Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”), który zastąpił MSR 17 Leasing,

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

8

KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty

promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa

zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca

ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy,

chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje

składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z

tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki

od zobowiązania z tytułu leasingu. Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu

po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych

opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat).

Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę

wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Emitent jest leasingobiorcą w przypadku umów najmu powierzchni biurowych, urządzeń technicznych

oraz samochodów. W związku z MSSF 16 Emitent wprowadził do ksiąg z dniem 01.01.2019 r. dwa

składniki aktywów trwałych z tytułu prawa do ich użytkowania oraz zobowiązanie finansowe z tytułu

najmów długoterminowych, które odzwierciedla wysokość przyszłych opłat.

Na dzień 31.12.2021 Emitent podjął decyzję o wydłużeniu okresu leasingu MSSF16 na kolejny okres

trzyletni dla umów zawartych na czas nieokreślonych.

Zmiany w roku 2021 dla MSSF 16 są następujące (w tys. zł):

Stan na

01.01.2021

Zwiększenia

Zmniejszenia Amortyzacja

stan na

31.12.2021

Prawa do użytkowania w podziale

na klasy aktywów

Nieruchomości gruntowe

0

Prawo wieczystego użytkowania

gruntów

0

Budynki i budowle

1 218

579

237

435

1 125

Urządzenia techniczne i maszyny

808

0

269

539

Środki transportu

52

99

0

26

125

Inne środki trwałe

0

Razem

2 078

678

237

730

1 789

Do przeliczenia umów najmu przyjęto:

- okres na który umowa została zawarta a w przypadku gdy umowa zawarta jest na czas nieokreślony –

3 lata,

- stopy dyskontowe:

- w przypadku wynajmu biur, budynków i magazynów w Warszawie – 3%

- w przypadku wynajmu biur, budynków i magazynów poza Warszawą – 3,5%

- dla maszyn produkcyjnych 2,8%

Wysokość miesięcznej amortyzacji z tytułu prawa do użytkowania wynajmowanych nieruchomości oraz

maszyn produkcyjnych wynosi ok. 60 tys. zł. Naliczone miesięczne odsetki, jako część opłaty za najem

będą miały tendencję spadkową, w miarę spłaty kapitału.

n) opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym nadrzędnych zasad

rachunkowości, metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), ustalenia wyniku

finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych,

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

9

1. Informacje wstępne

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem

aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych. Najważniejsze zasady

rachunkowości stosowane przez ELZAB S.A. przedstawione zostały poniżej.

Sprawozdanie finansowe za 2021 r. oraz okres porównywalny 2020 r. sporządzone zostało

z uwzględnieniem zasad MSSF, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Sprawozdanie finansowe uwzględnia również wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia

29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa

państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

Sprawozdawczość dotycząca segmentów

Podstawowym wzorem sprawozdawczości Spółki stosowanym do segmentów jest segment branżowy

natomiast segment geograficzny jest segmentem uzupełniającym.

Segment branżowy to dający się wyodrębnić obszar jednostki gospodarczej, w ramach którego następuje

dystrybucja towarów lub świadczenie usług, który podlega ryzykom i charakteryzuje się zwrotem z

poniesionych nakładów innym niż pozostałe segmenty branżowe.

Działalność Spółki jest jednorodna, prowadzona w zakresie produkcji i sprzedaży urządzeń

elektronicznych oraz zakupionych towarów w celu ich dalszej odsprzedaży. Sprzedaż materiałów stanowi

ścisłe uzupełnienie podstawowej oferty ELZAB S.A. Świadczone usługi obejmują głównie usługi

serwisowe i szkoleniowe związane z ofertą handlową Spółki. Produkty ELZAB S.A. oferowane do

sprzedaży charakteryzują się podobnym procesem produkcyjnym. W zakresie sprzedaży stosuje się

podobne metody dystrybucji oraz sprzedaży usług do określonej grupy odbiorców.

W związku z powyższym Spółka całą swoją działalność zalicza do jednego segmentu branżowego –

elektronicznego, w ramach, którego rozróżnia się urządzenia fiskalne oraz niefiskalne (wagi i urządzenia

do automatycznej identyfikacji oraz systemy sprzedaży , usług IT i pozostałych urządzeń).

Segment geograficzny to dający się wyodrębnić obszar jednostki gospodarczej, w ramach, którego

następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług w określonym środowisku gospodarczym, który

podlega ryzykom i charakteryzuje się zwrotem z poniesionych nakładów odmiennym od tych, które są

właściwe dla innych obszarów działających w różnych środowiskach gospodarczych.

Spółka działa głównie na terenie Polski, której regiony z uwagi na bliskość lokalizacji, podobne warunki

ekonomiczne i zakres ryzyk należy uznać za obszar w znacznej mierze jednorodny. Dla celów zarządczych

definiowana jest więc wartość sprzedaży realizowanej na terytorium Polski oraz na rynkach zagranicznych.

Ważne oszacowania i założenia księgowe

Sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu zastosowania pewnych

szacunków księgowych i przyjęcia założeń, co do przyszłych zdarzeń, które mogą wywierać wpływ na

wartość aktywów i zobowiązań bieżących w przyszłych sprawozdaniach finansowych. Szacunki i założenia

podlegają ciągłej ocenie, oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu, doświadczeniach historycznych i

oczekiwaniach, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Niemniej jednak

mogą one zawierać pewien margines błędu i rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Główne założenia i szacunki, które są znaczące dla Sprawozdania Finansowego obejmują:

• Test na utratę wartości posiadanych aktywów;

• Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne – odpisy amortyzacyjne;

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

10

• Rezerwy na zobowiązania;

• Koszty świadczeń pracowniczych

• Oszacowanie rezerw na gwarancje;

• Realizowalność aktywów z tytułu podatku odroczonego;

• Odpisy aktualizujące wartość należności;

• Odpisy aktualizujące wartość zapasów;

• Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek;

• Odpisy aktualizujące wartość nabytych udziałów;

• Rozpoznawanie przychodów w umowach wieloelementowych oraz umowach sprzedaży ze

wstrzymaną dostawą.

Opisy założeń w stosunku do powyższych elementów sprawozdania finansowego, zostały wskazane w

częściach szczegółowych niniejszego wprowadzenia.

Korekta błędu

Błędy mogą dotyczyć ujęcia, wyceny, prezentacji lub ujawnień informacji dotyczących poszczególnych

elementów sprawozdania finansowego.

Błędy wykryte na etapie sporządzania sprawozdania finansowego Spółka koryguje w danym sprawozdaniu

finansowym. Błędy wykryte w okresach następnych są korygowane poprzez skorygowanie danych

porównawczych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych okresu, w którym wykryto błąd. Spółka

koryguje błędy poprzednich okresów stosując podejście retrospektywne i retrospektywne przekształcenie

danych, o ile jest to wykonalne w praktyce, kierując się jednocześnie zasadą istotności.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w

którym zostały poniesione. W przypadku gdy koszty finansowania zewnętrznego można bezpośrednio

przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się

je jako część ceny nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika aktywów (MSR 23).

2. Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki i nakłady na środki trwałe w budowie, które utrzymywane są w

celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym, przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu

oddania do używania innym podmiotom na podstawie umów najmu lub w celach administracyjnych o

przewidywanym okresie wykorzystania dłuższym niż 1 rok, z których wg przewidywań Spółka osiągnie w

przyszłości korzyści ekonomiczne. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne

jak również przekazane zaliczki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z

wytworzeniem środków trwałych.

Do ustalania wartości bilansowej oraz ustalania odpisów amortyzacyjnych i aktualizujących z tytułu utraty

wartości rzeczowych aktywów trwałych stosuje się postanowienia MSR 16 (Rzeczowe aktywa trwałe) oraz

MSR 36 (Utrata wartości aktywów)

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują:

− budynki, budowle,

− maszyny i urządzenia,

− środki transportu

− pozostałe środki trwałe,

− grunty,

− maszyny i urządzenia w budowie wymagające montażu oraz środki trwałe w budowie.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

11

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie w momencie wprowadzania jako składnik aktywów wyceniane

są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia.

Cenę nabycia stanowi cena zakupu z faktury dostawcy powiększona o koszty związane z zakupem

poniesione do dnia przekazania środka trwałego do używania (np. koszty transportu, załadunku,

wyładunku, ubezpieczenia w transporcie, montażu, instalacji i uruchomienia, opłat notarialnych, koszty

finansowe, cło i podatki).

Za koszt wytworzenia uważa się wartość, w cenach nabycia, zużytych do wytworzenia środka trwałego

rzeczowych składników majątku, usług obcych, kosztów wynagrodzeń, odsetek i prowizji i innych kosztów

dających się przyporządkować do wartości wytworzonego środka trwałego poniesionych do dnia

przekazania środka trwałego do użytkowania.

Do wartości początkowej zalicza się również uzasadnioną część kosztów finansowania zewnętrznego

zgodnie z wytycznymi MSR 23.

Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest

prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Spółki, a koszty poniesione

na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i

konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych,

w których zostały poniesione.

Grunty nie podlegają amortyzacji.

Środki trwałe są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Amortyzację nalicza się

metodą liniową, od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka trwałego do użytkowania.

Na dzień bilansowy środki trwałe wykazywane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia po

pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne i ewentualne odpisy dokonane z tytułu trwałej utraty

wartości.

Spółka przyjęła następujące okresy użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych:

− budynki, budowle – od 10 do 40 lat,

− maszyny i urządzenia – od 2 do 20 lat,

− środki transportu – od 2,5 do 8 lat,

− pozostałe środki trwałe – od 2 do 10 lat.

Przyznane drogą administracyjną prawo wieczystego użytkowania gruntów Spółka prezentuje

pozabilansowo, ponieważ w treści decyzji nie został zawarty warunek przeniesienia tytułu prawnego na

Spółkę. W przypadku nabycia takich praw na rynku wtórnym prezentowane są one jako wartości

niematerialne i amortyzowane w okresie przewidywanego ich użytkowania.

W oparciu o zasadę istotności regulowanej na gruncie MSR 1 oraz w oparciu o zasady rachunkowości

określone w pkt 2 „środki trwałe o okresie użytkowania dłuższym niż 1 rok”:

− amortyzuje się w 100% w momencie przekazania ich do użytkowania, jeśli ich wartość

początkowa jest wyższa niż 1 000,00 zł i niższa niż 10 000,00 zł.,

− odnosi się w 100% w koszty zużycia materiałów w momencie przekazania ich do użytkowania,

jeśli ich wartość początkowa nie przekracza 1.000,00 zł. Ewidencja ilościowa tych środków

trwałych prowadzona jest na koncie pozabilansowym.

Amortyzacja środków trwałych odnoszona jest w koszty działalności podstawowej poza amortyzacją

dzierżawionych powierzchni, która odnoszona jest w pozostałe koszty operacyjne.

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje

zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie).

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki

wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich

realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Zasady stosowane przy

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

12

ustalaniu utraty wartości przedstawiono w dalszym akapicie poświęconym temu tematowi. Skutki utraty

wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako

różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów, odpowiednio saldem jako zysk lub strata ze zbycia w pozostałych

przychodach lub kosztach operacyjnych.

Wartości niematerialne obejmują aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są możliwe do

zidentyfikowania, pozostają pod kontrolą jednostki w wyniku zdarzeń zaistniałych w przeszłości oraz, z

których wg przewidywań Spółka osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne.

Składnik wartości niematerialnych ujmuje się wtedy i tylko wtedy gdy jest prawdopodobne, że jednostka

gospodarcza osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi

aktywów oraz można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

W przyszłości korzyści ekonomiczne osiągane ze składnika wartości niematerialnych mogą obejmować

przychody ze sprzedaży produktów lub usług, oszczędności kosztów lub inne korzyści wynikające z

używania składnika aktywów przez jednostkę gospodarczą.

Do, ustalania wartości na moment początkowego ujęcia, ustalania odpisów amortyzacyjnych

i aktualizujących stosuje się postanowienia MSR 38 (Wartości niematerialne) i 36 (Utrata wartości

aktywów).

Wartości niematerialne obejmują:

- wartości niematerialne powstałe w wyniku prowadzenia przez Spółkę we własnym zakresie prac

rozwojowych, po spełnieniu następujących warunków:

− istnieje możliwość ukończenia pracy rozwojowej, tak aby nadawała się do użytkowania lub

sprzedaży,

− istnieją możliwe do udowodnienia przesłanki zamiaru ukończenia pracy rozwojowej oraz jej

użytkowania lub sprzedaży,

− praca rozwojowa będzie mogła być użytkowana lub sprzedana,

− znany jest sposób w jaki praca rozwojowa będzie wytwarzała prawdopodobne przyszłe korzyści

ekonomiczne (istnienie rynku na produkty powstające dzięki pracy rozwojowej lub na samą pracę

rozwojową),

− dostępne są środki techniczne i finansowe, niezbędne do ukończenia pracy rozwojowej oraz jej

użytkowania lub sprzedaży,

− istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów na pracę rozwojową.

W/w kryteria stosuje się wobec nakładów początkowych i kosztów ponoszonych w terminie późniejszym.

- inne wartości niematerialne - autorskie prawa majątkowe i pokrewne do praw majątkowych, prawa

do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych i licencji, know how.

Nakłady na prace rozwojowe nie spełniające w/w warunków ujmowane są w ciężar wyniku bieżącego

okresu.

Wartości niematerialne w momencie wprowadzania jako składnik aktywów wyceniane są w koszcie

wytworzenia lub w cenie nabycia.

Za koszt wytworzenia uważa się wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio podporządkowane

czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób

zamierzony przez kierownictwo. Do kosztów wytworzenia wartości niematerialnych zaliczane są:

materiały i usługi wykorzystywane lub zużyte przy wytwarzaniu składnika wartości niematerialnych,

koszty świadczeń pracowniczych, uzasadnione koszty finansowania zewnętrznego i inne koszty

bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym

przeznaczeniem.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

13

Cenę nabycia stanowi cena zakupu uwzględniająca cło importowe, podatki zawarte w cenie nie

podlegające odliczeniu, oraz inne nakłady związane z przygotowaniem składnika wartości niematerialnych

do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wykazywane są wg kosztu wytworzenia lub ceny nabycia po

pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne i ewentualne odpisy dokonane z tytułu trwałej utraty

wartości.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się metodą liniową od 2 do 10 lat dla kosztów prac

rozwojowych oraz innych wartości niematerialnych.

Amortyzacja wartości niematerialnych odnoszona jest w bieżące koszty działalności podstawowej Spółki.

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a

konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych

(prospektywnie).

W przypadku wystąpienia wartości firmy nie podlega ona odpisom amortyzacyjnym. Wartość firmy

podlega corocznym testom na utratę wartości. Dokonane odpisy wartości firmy odnoszone są w koszty

finansowe Spółki i nie podlegają odwróceniu.

Wartości niematerialne i prawne o wartości niższej niż 10 000 zł, z uwagi na nieistotność, mogą obciążyć

koszty bieżącego okresu lub być jednorazowo umorzone.

Utrata wartości aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego

i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich

wartości. Następuje to wówczas kiedy Spółka nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów

nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe.

Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika

aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako

wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki

generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do

wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym

wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej

(wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych okresu, kiedy stwierdzono trwałą utratę

wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego.

Jeśli Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu

aktualizującego wartość środka trwałego lub składnika wartości niematerialnych, przeprowadza

odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie

pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

Umowa leasingu, w ramach której zasadniczo całość ryzyka i wszystkie pożytki z tytułu korzystania

przysługują Spółce, klasyfikuje się jako leasing finansowy. Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

14

aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu

leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Każdą opłatę leasingową dzieli się na kwotę pomniejszającą saldo zobowiązania i kwotę kosztów

finansowych w taki sposób, aby utrzymywać stałą stopę w stosunku do nieuregulowanej części

zobowiązania. Element odsetkowy raty leasingowej ujmuje się w kosztach finansowych w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów przez okres leasingu. Podlegające amortyzacji aktywa nabyte w ramach leasingu

finansowego amortyzowane są przez okres użytkowania podobnych aktywów własnych z uwzględnieniem

wartości końcowej.

Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem

leasingodawcy (finansującego) stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach

leasingu operacyjnego po pomniejszeniu o ewentualne specjalne oferty promocyjne uzyskane od

leasingodawcy (finansującego) rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu.

3. Aktywa finansowe

Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

W Spółce obecnie występują następujące kategorie:

Pozycja w sprawozdaniu Kategoria wg MSSF 9

Udziały w jednostkach stowarzyszonych

Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej

Udziały w pozostałych jednostkach

Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej

Należności handlowe

Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Należności pozostałe

Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Pożyczki udzielone

Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Należności z tytułu leasingu

Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Obligacje

Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Środki pieniężne

Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Instrumenty pochodne – kontrakty terminowe

Aktywa/zobowiązania wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Kredyty bankowe

Zobowiązania wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Pożyczki

Zobowiązania wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Pozostałe zobowiązania finansowe

Zobowiązania wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Kategoria ta obejmuje dwie podkategorie:

- aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej

kategorii, jeżeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie albo jest

instrumentem pochodnym nie stanowiącym instrumentu zabezpieczającego.

- aktywa finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia, jako wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy; jeżeli zezwala na to MSR 39.

Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych, jeżeli są przeznaczone do obrotu lub oczekuje

się ich realizacji w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Pożyczki i należności

Pożyczki i należności to niestanowiące instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub

możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy Spółka

wydaje środki pieniężne, dostarcza towary lub usługi bezpośrednio dłużnikowi, bez intencji

zaklasyfikowania tych należności do przeznaczonych do obrotu.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

15

Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza

12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12

miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki i należności wykazuje się w

bilansie w pozycji „należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niestanowiące instrumentów pochodnych aktywa

finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach i ustalonym terminie wymagalności, które

Spółka zamierza i jest w stanie utrzymać do terminu wymagalności.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niestanowiące instrumentów pochodnych instrumenty

finansowe wyznaczone jako „dostępne do sprzedaży” albo niezaliczone do żadnej z pozostałych kategorii.

Do tej kategorii zaliczane są udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży zalicza się do aktywów trwałych, o ile Spółka nie zamierza zbyć

inwestycji w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Transakcje zakupu i sprzedaży inwestycji ujmuje się na dzień przeprowadzenia transakcji – tj. na dzień, w

którym Spółka zobowiązuje się zakupić lub sprzedać dany składnik aktywów. Inwestycje ujmuje się

początkowo według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne, za wyjątkiem inwestycji

zaliczanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej dochodów przez wynik finansowy, które

ujmowane są początkowo w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcji.

Inwestycje wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich

tytułu wygasły lub prawa te zostały przeniesione i Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka

i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

dochodów przez wynik finansowy, wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Aktywa

finansowe dostępne do sprzedaży, jeżeli nie jest możliwe ustalenie ich wartości godziwej, i nie posiadają

one ustalonego terminu wymagalności, wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty

wartości. Należności i pożyczki oraz aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane

są w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmuje

się w wyniku finansowym okresu, w którym powstały. Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych

do sprzedaży ujmuje się w innych składnikach pełnego dochodu za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty

wartości oraz tych zysków i strat z tytułu różnic kursowych, które powstają dla aktywów pieniężnych. W

momencie usunięcia z ksiąg rachunkowych składnika aktywów zaliczonego do „dostępnych do sprzedaży”,

łączne dotychczasowe zyski i straty uprzednio ujęte w innych składnikach pełnego dochodu ujmuje się w

wyniku finansowym.

Wartość godziwa inwestycji, dla których istnieje aktywny rynek, wynika z ich bieżącej ceny zakupu. Jeżeli

nie istnieje aktywny rynek dla aktywów finansowych (lub jeśli papiery wartościowe są nienotowane),

Spółka ustala wartość godziwą stosując odpowiednie techniki wyceny, które obejmują wykorzystanie

niedawno przeprowadzonych transakcji na normalnych zasadach rynkowych, porównanie do innych

instrumentów, które są w swojej istocie identyczne, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych,

modele wyceny opcji oraz inne techniki/modele wyceny powszechnie stosowane na rynku, dostosowane

do konkretnej sytuacji wystawcy.

Spółka dokonuje na każdy dzień bilansowy oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik

aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość.

Jeżeli takie dowody występują w przypadku aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, łączne

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

16

dotychczasowe straty ujęte w innych składnikach pełnego dochodu – ustalone jako różnica pomiędzy ceną

nabycia, a aktualną wartością godziwą, pomniejszone o ewentualne straty z tytułu utraty wartości ujęte

wcześniej w wyniku finansowym – wyłącza się z innych składników pełnego dochodu i ujmuje w wyniku

finansowym. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się jeżeli w kolejnych okresach, po ujęciu

odpisu, wartość godziwa instrumentów finansowych wzrosła w wyniku zdarzeń występujących po

momencie ujęcia straty. Straty z tytułu utraty wartości ujęte w wyniku finansowym a dotyczące

instrumentów kapitałowych nie podlegają odwróceniu w korespondencji z wynikiem finansowym.

Jeżeli występują przesłanki wskazujące na utratę wartości nienotowanych instrumentów kapitałowych,

które są wyceniane w cenie nabycia (ze względu na brak możliwości wiarygodnego ustalenia wartości

godziwej), kwota odpisu jest ustalana jako różnica pomiędzy wartością bilansową aktywa, a wartością

bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej

rynkowej stopy zwrotu podobnych aktywów finansowych. Odpisu takiego nigdy nie odwraca się.

Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości pożyczek i należności lub

inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności wycenianych w wysokości zamortyzowanego

kosztu, kwota odpisu jest ustalana jako różnica pomiędzy wartością bilansową aktywów, a wartością

bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych oryginalną efektywną stopą

procentową dla tych aktywów (tj. efektywną stopą procentową wyliczoną na moment początkowego ujęcia

dla aktywów opartych na stałej stopie procentowej oraz efektywną stopą procentową ustaloną na moment

ostatniego przeszacowania dla aktywów opartych na zmiennej stopie procentowej).

Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wyniku finansowym. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeżeli w

kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to może być przypisane do zdarzeń

występujących po momencie ujęcia odpisu. W wyniku odwrócenia odpisu wartość bilansowa aktywów

finansowych nie może przekraczać wysokości zamortyzowanego kosztu, jaki zostałby ustalony gdyby

uprzednio nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości. Odwrócenie odpisu ujmuje się w wyniku finansowym.

4. Aktywa obrotowe

Zapasy

Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w

trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w

procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty

gotowe oraz produkcję w toku. Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym

jednak od cen sprzedaży netto. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie

koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich

aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, kosztów podatków oraz kosztów transportu, załadunku

i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów

gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i

inne podobne pozycje.

Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na

koszty przetworzenia zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak

bezpośrednia robocizna i koszt materiałów. Na koszt wytworzenia składają się także systematycznie

przypisane, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na

gotowe wyroby. Stałymi pośrednimi kosztami produkcji są te pośrednie koszty produkcji, które pozostają

stosunkowo niezmienne niezależnie od wielkości produkcji, takie jak koszty amortyzacji, utrzymania

budynków i wyposażenia zakładu oraz produkcyjne (wydziałowe) koszty zarządzania i administracji.

Zmiennymi pośrednimi kosztami produkcji są te pośrednie koszty produkcji, które zmieniają się

bezpośrednio lub prawie bezpośrednio wraz ze zmianą wielkości produkcji, takie jak pośrednie koszty

materiałów i robocizny.

Do ustalania kosztów rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę średniej ważonej.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

17

Na koniec okresu sprawozdawczego wycena zapasów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Odpisy aktualizujące wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających,

ujmowane są w działalności podstawowej. Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych do

września 2012 r. były obejmowane odpisem aktualizującym, według indywidualnej oceny możliwości ich

zużycia lub odsprzedaży i ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.

Od września 2012 r. Spółka stosuje zasadę wiązania okresu pochodzenia zapasu z ustalonym %

przeszacowania. Statystyczne przeszacowanie zapasów dokonywane jest kwartalnie.

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Należności handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej a następnie wycenia w wysokości

zamortyzowanego kosztu z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej pomniejszonego o odpisy

aktualizujące. W przypadku należności z terminem płatności do 12 miesięcy efekt dyskonta jest pomijany.

Pozostałe należności są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty.

Ustalenie odpisów aktualizujących wartość należności następuje w chwili, gdy istnieją obiektywne dowody

na to, że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych

warunków należności a okres przeterminowania wynosi powyżej 150 dni.

Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość należności dla konkretnych kontrahentów po uprzedniej ich

analizie z uwzględnieniem przesłanek co do realności zapłaty. Spółka może również tworzyć odpisy

aktualizujące zbiorczo na liczne ale małe kwoty należności.

Decyzje o objęciu odpisem aktualizującym należności podejmuje Zarząd na wniosek Menedżera Kredytów.

Odpis aktualizujący należności prezentowany jest w pozycji kosztów sprzedaży. Rozwiązanie wartości

odpisu aktualizującego skutkuje zmniejszeniem kosztów sprzedaży. Prezentacja odpisów aktualizujących

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów następuje per saldem odpowiednio w ramach kosztów sprzedaży

działalności podstawowej.

Środki pieniężne

Środki pieniężne obejmują aktywa w formie krajowych środków płatniczych i walut obcych w kasie i na

rachunkach bankowych.

Krajowe środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej.

Różnice kursowe powstałe w związku z wyceną na dzień bilansowy środków pieniężnych wyrażonych w

walutach ujmuje się następująco:

- dodatnie różnice kursowe zalicza się do przychodów finansowych,

- ujemne różnice kursowe zalicza się do kosztów finansowych.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych wykazywane są łącznie z odsetkami, które odnoszone są w

przychody finansowe.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych, jeśli poniesione wydatki dotyczą okresów

następujących po okresie, w którym takie wydatki poniesiono.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Spółka klasyfikuje aktywa trwałe do zbycia (lub grupę aktywów do zbycia) jako przeznaczone do sprzedaży

(MSSF 5 Aktywa przeznaczone do sprzedaży) jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w

drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności

gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest

wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do

natychmiastowego zbycia. Sklasyfikowanie aktywów trwałych do zbycia zakłada zamiar kierownictwa

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

18

Spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów

trwałych.

Wydłużenie okresu potrzebnego na sfinalizowanie transakcji sprzedaży nie wyklucza klasyfikacji

składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonego do sprzedaży, jeśli opóźnienie zostało

powodowane przez zdarzenia lub okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki oraz gdy istnieje

wystarczający dowód, że jednostka jest zdecydowana wypełnić swój plan sprzedaży składnika aktywów

(lub grupy do zbycia).

W stosunku do aktywów przeznaczonych do zbycia zaprzestaje się dokonywania odpisów

amortyzacyjnych.

Spółka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę aktywów do zbycia) zaklasyfikowanych jako

przeznaczone do sprzedaży w kwocie niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej

pomniejszonej o koszty zbycia.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia (lub grupa do zbycia) prezentowane

są w osobnej pozycji aktywów obrotowych. Jeżeli z grupą do zbycia związane są zobowiązania jakie będę

przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z grupą do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna

pozycja zobowiązań krótkoterminowych.

Na dzień bilansowy Spółka posiada aktywa przeznaczone do zbycia.

5. Kapitały

Na kapitał własny Spółki składają się:

• Kapitał zakładowy (akcyjny)

Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze

Sądowym.

• Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy Spółka dzieli na dwie kategorie:

- kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej – na ten kapitał przekazywane są nadwyżki

osiągnięte przy emisji, pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji,

- kapitał zapasowy – tworzy się z odpisów zysku za kolejne lata obrotowe w wysokości i według

zasad określonych w Kodeksie Spółek Handlowych.

• Kapitał rezerwowy

Kapitał rezerwowy tworzony jest na cele określone przez Spółkę.

• Akcje własne

Akcje własne to wartość skupionych przez Spółkę akcji własnych w celu umorzenia i w celu odsprzedaży

lub innym celu związanym z realizacją strategii Spółki (wartość skupionych akcji własnych pomniejsza

kapitał własny Spółki),

• Zyski zatrzymane, na które składają się:

- niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat

ubiegłych),

- wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.

6. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

Rezerwy

Spółka tworzy rezerwy gdy istnieje aktualny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający

ze zdarzeń przeszłych, powstania prawdopodobnego do zapłaty zobowiązania. Musi istnieć większe

prawdopodobieństwo, że wymagany będzie wypływ środków w celu wywiązania się z tego obowiązku, niż

że nie będzie wymagany oraz gdy jego wielkość da się wiarygodnie oszacować.

Koszty rezerw, w zależności od ich rodzaju, wykazywane są w odpowiedniej kategorii kosztów.

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

19

rozliczenia rezerwy można będzie odzyskać od osoby trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik

aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją

wiarygodnie wycenić.

Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy, w celu skorygowania szacunków

do zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Pracownicy Spółki nabywają prawo do wypłaty określonych świadczeń po nabyciu określonych do tych

świadczeń uprawnień. Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe szacowane są na poziomie 1 miesięcznej

odprawy. Szacunków odpraw emerytalno-rentowych dokonuje na zlecenie Spółki niezależny aktuariusz

lub Pracownicy Spółki.

Ponadto Spółka tworzy rezerwę na zaległe urlopy wypoczynkowe, której wartość szacuje się w oparciu

o zasady ustalania ekwiwalentu za niewykorzystane urlopy wypoczynkowe.

Rezerwy na świadczenia pracownicze odnoszone są w ciężar kosztów działalności podstawowej.

Spółka również dokonuje szacunku rezerwy na roczną premię Zarządu oraz na premie kwartalne dla części

pracowników objętych Programem Zarządzania przez Cele. Premia Zarządu ma charakter uznaniowy,

zależny od decyzji RN i jest wypłacana po zatwierdzeniu rocznego sprawozdania Spółki. Wypłata premii

kwartalnej dla pracowników jest uzależniona od realizacji celów firmy oraz celów indywidualnych.

Rezerwa na premię Zarządu oraz na premie kwartalne pracowników odnoszona jest w koszty działalności

podstawowej.

Kredyty bankowe

Kredyty bankowe ujmowane są według wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych,

pomniejszonych o koszty bezpośrednio związane z ich uzyskaniem. W okresach kolejnych kredyty

bankowe wyceniane są według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej. Nieistotne kwoty dyskonta nie są uwzględniane w księgach i w sprawozdaniu finansowym.

Spółka jako kredyty długoterminowe traktuje kredyty, których termin spłaty zapada w okresie późniejszym

niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od dnia

bilansowego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

wykazywane są w bilansie, bez względu na termin ich wymagalności, jako zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują w szczególności: zobowiązania z tytułu dostaw i usług,

zaciągniętych kredytów i pożyczek, wynagrodzeń, podatków, ceł, ubezpieczeń oraz innych świadczeń.

Zobowiązania finansowe, w tym z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej,

a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy

procentowej. W przypadku zobowiązań z terminem płatności do 12 miesięcy efekt dyskonta jest pomijany.

Ewentualne odsetki za zwłokę ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców.

Pozostałe zobowiązania są ujmowane według kwoty wymagalnej zapłaty.

Fundusze specjalne obejmują Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.

Pozycja ta jest prezentowana per saldo w powiązaniu z udzielonymi z tego funduszu pożyczkami oraz

środkami pieniężnymi na rachunku ZFŚS.

Przychody przyszłych okresów

Do przychodów przyszłych okresów Spółka zalicza zarachowane, lecz nie otrzymane przychody z tytułu

świadczeń, które są ujmowane do przychodów na zasadzie kasowej.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

20

7. Ujmowanie przychodów

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po

pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od

towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmowane są po spełnieniu wszystkich

następujących warunków:

• przeniesienia ze Spółki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności

towarów/produktów/materiałów,

• scedowania przez Spółkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz

efektywnej kontroli nad sprzedanymi pozycjami.

• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów,

• wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją,

oraz

• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

jeśli ich uzyskanie nie jest wątpliwe.

Przychody z wieloma elementami

Spółka analizuje zawierane umowy w zakresie możliwych do wyodrębnienia osobnych elementów

umownych W pewnych okolicznościach istnieje konieczność oddzielnego zastosowania kryteriów

ujmowania w stosunku do dających się wyodrębnić elementów pojedynczej transakcji, co służy

odzwierciedleniu istoty tej transakcji.

8. Zasady konsolidacji

Jednostki zależne i udziały niesprawujące kontroli

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których ELZAB S.A. ma zdolność kierowania

ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów

w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny czy ELZAB S.A. kontroluje daną jednostkę

uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub

zamienić.

Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.

W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt

mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami

stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi

konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.

Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały

niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do

udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla

każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

21

kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w

proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących

kontroli nawet wtedy gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.

Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje

kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio

modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką

modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub

przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.

W sytuacji utraty kontroli nad jednostką zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica

pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostki

pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań

i udziałów mniejszości. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego

dochodu podlegają reklasyfikacji do sprawozdania z całkowitych dochodów. Wartość godziwa udziałów

w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów

późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach

stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy

przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio

posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się

zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień

przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości

godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal

wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według

kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące

przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki

generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty

wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli

wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej,

stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy

alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości

bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla

wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości

firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

Udziały w jednostkach podporządkowanych w sprawozdaniu jednostkowym

Ze względu na fakt, że dla podmiotów, których udziały posiada ELZAB S.A. nie istnieje aktywny rynek,

inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej

o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Na każdy dzień bilansowy dokonuje się oceny, czy występują

obiektywne dowody na to, że inwestycja utraciła wartość poprzez porównanie aktywów netto lub części

aktywów netto podmiotów z wartością posiadanych udziałów lub akcji.

Odpis z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji obciąża koszty finansowe. W przypadku ustania

przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub

odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega

zaliczeniu do przychodów finansowych.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

22

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez ELZAB S.A.

Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Spółka może podjąć decyzję o braku konsolidacji danej jednostki zależnej, a decyzja ta musi zostać podjęta

po uwzględnieniu kryteriów określonych w standardzie MSR 27 oraz SKI 12 dotyczących sprawowania

kontroli w zakresie możliwości kierowania polityką finansową oraz operacyjną danej jednostki oraz innych

uwarunkowań determinujących możliwość kierowania procesem decyzyjnym jednostki w celu osiągania

korzyści.

Jednostka stowarzyszona podlega konsolidacji metodą praw własności. W jednostkowym bilansie jest

prezentowana w aktywach trwałych w linii - „Długoterminowe aktywa finansowe”, natomiast w

skonsolidowanym bilansie, w aktywach trwałych w linii „Udziały w jednostkach podporządkowanych

wyceniane metodą praw własności”

9. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska

gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność (w walucie funkcjonalnej). Operacje gospodarcze

ujmowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalną i walutę prezentacji. Pozycje

w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych. Może wystąpić

przypadek podawania danych z większą dokładnością.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę

funkcjonalną według kursu średniego ogłoszonego przez NBP z ostatniego dnia roboczego

poprzedzającego dzień transakcji.

Na dzień bilansowy wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu

zamknięcia (kurs zamknięcia – jest to średni kurs NBP obowiązujący na dzień wyceny).

Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się

po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według

kosztu historycznego.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz

wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

10. Zasady sporządzania sprawozdania z całkowitych dochodów

Spółka ELZAB S.A. sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w wariancie kalkulacyjnym,

w układzie jednoelementowym, który obejmuje wszystkie składniki całkowitego dochodu.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów wydzielona jest działalność kontynuowana i działalność

zaniechana.

Wynik finansowy netto składa się z:

- wyniku ze sprzedaży,

- wyniku z pozostałej działalności operacyjnej,

- wyniku z operacji finansowych,

- obowiązkowego obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego od osób

prawnych,

- odroczonego podatku dochodowego.

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów korygowany jest odpowiednio o wynik aktualizacji zapasów

wyrobów gotowych. Wartość sprzedanych towarów i materiałów uwzględnia wynik aktualizacji zapasów

towarów i materiałów. Wynik aktualizacji należności koryguje koszty sprzedaży.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

23

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów wynikowo prezentuje się:

• w pozostałej działalności operacyjnej zysk lub stratę ze zbycia niefinansowych aktywów

trwałych,

• w działalności finansowej:

- zysk lub stratę ze zbycia inwestycji odpowiednio w przychody lub koszty finansowe,

- nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi w innych przychodach

finansowych,

- nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi w innych kosztach finansowych.

11. Zasady sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych

Spółka sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

W rachunku przepływów pieniężnych stosowany jest następujący podział działalności:

Działalność operacyjna, która obejmuje sprzedaż produktów, towarów, materiałów i usług. Obejmuje ona

ogół działań, których celem jest osiągnięcie zysku. Wartość przepływów netto z działalności operacyjnej

otrzymuje się poprzez korygowanie wyniku finansowego o pozycje, które nie spowodowały przepływu

pieniądza a zostały ujęte w wyniku oraz o tytuły pieniężne dotyczące innych działalności niż działalność

operacyjna.

Działalność inwestycyjna o

bejmuje:

- środki pieniężne wydatkowane na nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych,

- wpływy środków pieniężnych uzyskane ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych

oraz wartości niematerialnych,

- wydatki środków pieniężnych na nabycie udziałów, akcji i obligacji oraz papierów wartościowych,

- wpływy środków pieniężnych ze sprzedaży lub wykupu obcych udziałów, akcji i obligacji,

- wydatki z tytułu udzielonych pożyczek,

- spłaty udzielonych pożyczek wraz z odsetkami ,

- wpływy z tytułu dywidend uzyskanych od posiadanych akcji i udziałów oraz odsetek od środków

pieniężnych z lokat długoterminowych,

Działalność finansowa obejmuje:

- wpływy środków pieniężnych z zaciągniętych kredytów bankowych oraz z emisji obligacji,

- spłatę kredytów oraz wykup obligacji a także obsługę kredytów i obligacji (odsetki),

- wpływy środków pieniężnych z emisji akcji własnych,

- wydatki na wypłaty dywidend na rzecz akcjonariuszy.

12. Bieżący podatek dochodowy oraz podatek odroczony

Bieżący podatek dochodowy jest obliczany na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)

danego roku obrotowego.

Wynik podatkowy ustalany jest w oparciu o wynik bilansowy z wyłączeniem przychodów podlegających

opodatkowaniu oraz kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodu w latach innych aniżeli rok

obrotowy i takich przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu i takich kosztów, które

nigdy nie będą stanowiły kosztów uzyskania przychodu.

Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym

roku obrotowym.

Różnice kursowe dla celów podatkowych obliczane są według zasad określonych w art.15a ustawy

o podatku dochodowym od osób prawnych.

Zrealizowane dodatnie różnice kursowe stanowią przychód podatkowy a zrealizowane ujemne różnice

kursowe stanowią koszt podatkowy, w zależności od zmiany kursu waluty obcej.

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną

wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.

Odroczony podatek dochodowy w rachunku zysków i strat oraz w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

24

wynika ze zmiany stanów aktywów i rezerw na podatek dochodowy:

• aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej

w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi przejściowymi

różnicami, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego

oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Aktywa z tytułu

odroczonego podatku ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie

dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

• r

ezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku

dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic

przejściowych, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku

dochodowego. Dodatnie różnice przejściowe występują wówczas gdy wartość księgowa aktywów jest

wyższa od ich wartości podatkowej a wartość księgowa pasywów jest niższa od ich wartości

podatkowej.

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej per saldo. Weryfikacja aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego

dokonywana jest na koniec każdego kwartału roku obrotowego.

Wysokość aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się wg stawek

obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

o) wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem

finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EUR, ustalanych przez

Narodowy Bank Polski, w szczególności:

- kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu,

- kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów

obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych

przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień

danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego,

- najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie,

Do przeliczenia wybranych danych finansowych w 2021 r. przyjęto następujące kursy EUR:

- do przeliczenia pozycji aktywów i pasywów na 31.12.2021 r. a także przepływów pieniężnych za 2021

r., średni kurs EUR ogłoszony przez NBP na 31.12.2021 r. – 4,5994;

- do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat 2021 r. średnią arytmetyczną średnich kursów EUR

ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca od stycznia do grudnia 2021 r. – 4,5775.

Najwyższy kurs przyjęty do obliczenia średniego kursu w 2021 r. wyniósł 4,6834 (30.11.2021 r.), natomiast

najniższy wyniósł – 4,4805 (31.05.2021 r.).

Do przeliczenia wybranych danych finansowych w 2020 r. przyjęto następujące kursy EUR:

- do przeliczenia pozycji aktywów i pasywów na 31.12.2020 r. a także przepływów pieniężnych za 2020

r., średni kurs EUR ogłoszony przez NBP na 31.12.2020 r. – 4,6148;

- do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat 2020 r. średnią arytmetyczną średnich kursów EUR

ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca od stycznia do grudnia 2020 r. – 4,4742.

Najwyższy kurs przyjęty do obliczenia średniego kursu w 2020 r. wyniósł 4,6188 (30.10.2020 r.), natomiast

najniższy wyniósł – 4,3010 (31.01.2020 r.).

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

25

p) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz

rachunku przepływu środków pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych

danych finansowych, przeliczonych na EURO, ze wskazaniem zasad przyjętych do tego

przeliczenia,

w tys. zł

w tys. EUR

WYBRANE DANE FINANSOWE ELZAB

2021

2020

2021

2020

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

161 203

118 082

35 216

26 392

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

16 930

7 562

3 699

1 690

Zysk (strata) brutto

12 362

6 994

2 701

1 563

Zysk (strata) netto

9 939

6 008

2 171

1 343

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

25 802

18 672

5 610

4 046

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-5 716

-4 179

-1 243

-906

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-22 893

-19 423

-4 977

-4 209

Przepływy pieniężne netto, razem

-2 807

-4 930

-610

-1 068

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)

0,62

0,37

0,13

0,08

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) z wyłączeniem akcji

własnych

0,63

0,38

0,14

0,09

w tys. zł

w tys. EUR

WYBRANE DANE FINANSOWE ELZAB

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa razem

189 407

203 280

41 181

44 050

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

10 435

17 150

2 269

3 716

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

66 033

83 130

14 357

18 014

Kapitał własny

112 939

103 000

24 555

22 319

Kapitał zakładowy

22 143

4 814

4 798

Ogólna liczba akcji

16 137 050

Liczba akcji skorygowana o akcje własne

15 731 388

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)

7,00

6,38

1,52

1,38

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) z wyłączeniem akcji własnych

7,18

6,55

1,56

1,42

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zostały użyte kursy EUR przedstawione w punkcie

poprzednim.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

26

DZIAŁ II

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA Numer noty

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

A. Aktywa trwałe

115 197

101 776

1. Rzeczowe aktywa trwałe

Nota nr 1

23 880

25 007

2. Nieruchomości inwestycyjne

Nota nr 1a

0

3. Wartości niematerialne

Nota nr 2

18 402

17 341

4. Długoterminowe aktywa finansowe

Nota nr 3

72 294

59 109

5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota nr 4

606

298

6. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

Nota nr 5, 3a

15

21

B. Aktywa obrotowe

71 810

101 504

1. Zapasy

Nota nr 6

33 090

35 587

2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

Nota nr 5, 3a

33 479

56 806

3. Należności z tytułu leasingu finansowego

0

4. Należności z tytułu podatku dochodowego

0

161

5. Krótkoterminowe aktywa finansowe

Nota nr 3a

4 352

5 254

6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota nr 7, 3a

889

3 696

C. Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Nota nr 8

2 400

0

Aktywa razem

189 407

203 280

PASYWA Numer noty

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

A. Kapitał własny

112 939

103 000

1. Kapitał podstawowy

Nota nr 9

22 143

2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

11 211

3. Akcje własne

Nota nr 10

-1 997

4. Pozostałe kapitały rezerwowe - akcje własne

3 315

5. Kapitały rezerwowe i zapasowe

Nota nr 11

65 050

59 041

6. Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego, w tym:

13 217

9 287

6.1. Skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych

3 278

3 279

6.2. Zysk/strata roku bieżącego

9 939

6 008

B. Zobowiązania długoterminowe

10 435

17 150

1. Rezerwy

Nota nr 12

381

347

2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota nr 4

0

3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

Nota nr 13

7 559

14 414

4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)

Nota nr 13 a

2 298

2 131

5. Długoterminowe zobowiązania finansowe

Nota nr 14

0

6. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

197

258

C. Zobowiązania krótkoterminowe

66 033

83 130

1. Rezerwy

Nota nr 12

3 865

4 402

2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

Nota nr 13

44 361

56 705

3. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)

Nota nr 13 a

1 175

1 525

4. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe

17

0

5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Nota nr 14

15 726

20 498

6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

889

0

Pasywa razem

189 407

203 280

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

27

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

WARIANT KALKULACYJNY Numer noty

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Nota nr 15

161 203

118 082

B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Nota nr 16

119 284

90 543

C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A–B)

41 919

27 539

D. Koszty sprzedaży

Nota nr 16

10 500

7 793

E. Koszty ogólnego zarządu

Nota nr 16

14 775

14 010

F. Zysk/strata netto ze sprzedaży (C-D-E)

16 644

5 736

G. Pozostałe przychody

Nota nr 17

893

2 422

H. Pozostałe koszty

Nota nr 17

607

596

I. Zysk/strata z działalności operacyjnej (F+G-H)

16 930

7 562

J. Przychody finansowe

Nota nr 18

192

2 442

K. Koszty finansowe

Nota nr 18

4 760

3 010

L. Zysk/strata brutto (I+J-K)

12 362

6 994

M. Podatek dochodowy

Nota nr 19

2 423

986

N. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej (L-M)

9 939

6 008

O. Zysk/strata na działalności zaniechanej

Nota nr 20

0

P. Zysk/strata netto (N+O)

9 939

6 008

R. Pozostałe dochody całkowite

0

S. Dochody całkowite razem (P+R)

9 939

6 008

Numer noty

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Zysk na jedną akcję:

Nota nr 21

- zysk netto/strata netto

9 939

6 008

- liczba wszystkich akcji

16 137 050

- liczba akcji bez akcji własnych

15 731 388

- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej (do

wszystkich akcji)

0,62 0,37

- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej (do

liczby akcji skorygowanych o akcje własne)

0,63 0,38

- podstawowy z wyniku finansowego działalności zaniechanej

0,00

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

28

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

METODA POŚREDNIA

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/ strata netto

9 939

6 008

Korekty o pozycje:

15 863

12 664

Amortyzacja środków trwałych

3 349

3 350

Amortyzacja wartości niematerialnych

3 167

3 319

Utrata wartości firmy

0

Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych

0

Koszty i przychody z tytułu odsetek

2 584

2 315

Przychody z tytułu dywidend

0

Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej

2 031

385

Zmiana stanu rezerw

-504

-1 669

Zmiana stanu zapasów

2 496

-4 123

Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych

5 720

3 802

Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych

-3 722

5 866

Podatek wykazany w sprawozdaniu z dochodów całkowitych

2 423

986

Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy

-1 681

-1 567

Inne korekty

0

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej

25 802

18 672

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych

44

86

Wpływy netto ze sprzedaży jednostek stowarzyszonych, zależnych i innych

0

Wpływy ze sprzedaży krótkoterminowych aktywów finansowych

0

Wpływy z tytułu odsetek

0

151

Wpływy z tytułu dywidend

0

Spłaty udzielonych pożyczek

0

1 148

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

5 755

5 564

Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych

5

0

Wydatki na nabycie krótkoterminowych aktywów finansowych

0

Udzielone pożyczki

0

Inne

0

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej

-5 716

-4 179

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z kredytów i pożyczek

23 413

15 440

Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów

0

Inne wpływy - dofinansowanie do wynagrodzeń

0

1 588

Spłata kredytów i pożyczek

42 303

32 088

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

1 592

1 783

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki

0

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym

0

Wykup dłużnych papierów wartościowych

0

Zapłacone odsetki

2 411

2 580

Inne

0

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej

-22 893

-19 423

Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków

pieniężnych

-2 807 -4 930

Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu

3 696

8 626

Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu

889

3 696

Kwota niewykorzystanego limitu kredytowego w rachunku bankowym

6 547

11 538

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

29

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Akcje własne

Pozostałe

kapitały

rezerwowe -

akcje własne

Kapitał

zapasowy

utworzony z

zysków

Kapitał

rezerwowy z

aktualizacji

wyceny

aktywów

Zysk/ strata z

lat ubiegłych

i roku

bieżącego, w

tym:

zysk/strata z

lat ubiegłych

zysk/strata

netto z roku

bieżącego

Razem

Saldo na dzień 01.01.2021

22 143

11 211

-1 997

3 315

58 413

628

9 287

0

103 000

Zmiany zasad polityki rachunkowości

0

Saldo na dzień 01.01.2021 po korektach (po

przekształceniu)

22 143 11 211 -1 997 3 315 58 413 628 9 287 9 287 0 103 000

Dochody całkowite razem

0

6 008

1

3 930

-6 009

9 939

Korekta z tytułu likwidacji i sprzedaży środków

trwałych

1 -1 -1 0

Rozliczenie wyniku finansowego za poprzedni rok

obrotowy

6 008 -6 008 -6 008 0

Zysk/ strata za rok obrotowy

9 939

Pozostałe zmiany w kapitale własnym

0

Saldo na dzień 31.12.2021

22 143

11 211

-1 997

3 315

64 421

629

13 217

3 278

9 939

112 939

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Akcje własne

Pozostałe

kapitały

rezerwowe -

akcje własne

Kapitał

zapasowy

utworzony z

zysków

Kapitał

rezerwowy z

aktualizacji

wyceny

aktywów

Zysk/ strata z

lat ubiegłych

i roku

bieżącego, w

tym:

zysk/strata z

lat ubiegłych

zysk/strata

netto z roku

bieżącego

Razem

Saldo na dzień 01.01.2020

22 143

11 211

-1 997

3 315

54 527

614

7 179

0

96 992

Zmiany zasad polityki rachunkowości

0

Saldo na dzień 01.01.2020 po korektach (po

przekształceniu)

22 143 11 211 -1 997 3 315 54 527 614 7 179 7 179 0 96 992

Dochody całkowite razem

0

3 886

14

2 108

-3 900

6 008

Korekta z tytułu likwidacji i sprzedaży środków

trwałych

14 -14 -14 0

Rozliczenie wyniku finansowego za poprzedni rok

obrotowy

3 886 -3 886 -3 886 0

Zysk/ strata za rok obrotowy

6 008

Pozostałe zmiany w kapitale własnym

0

Saldo na dzień 31.12.2020

22 143

11 211

-1 997

3 315

58 413

628

9 287

3 279

6 008

103 000

30

NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA NR 1

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Środki trwałe

23 288

23 763

Środki trwałe w budowie

592

1 244

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

23 880

25 007

Zobowiązania dotyczące zakupu środków trwałych na 31.12.2021 r. wynoszą 249 tys. zł.

Wystąpiły odszkodowania z tytułu rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 142 tys. zł.

W 2021 r. do wartości brutto rzeczowych aktywów trwałych nie zaliczono kosztów zewnętrznego finansowania.

Za okres od 01.01. do 31.12.2021 r.

Grunty Budynki

Środki

transportu

Maszyny i

Urządzenia

Pozostałe Razem

Wartość brutto na początek okresu

0

26 152

2 105

19 001

10 566

57 824

Zwiększenia

0

708

205

2 311

152

3 376

- nabycie

0

67

106

383

111

667

- ulepszenie

0

- przemieszczenia z innych pozycji aktywów

0

62

0

878

41

981

- przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego

0

579

99

1 050

0

1 728

- pozostałe

0

Zmniejszenia

0

503

744

473

46

1 766

- zbycie

0

1

228

0

229

- rozwiązanie umów leasingowych

0

454

743

0

1 197

- przemieszczenia do innych pozycji aktywów

0

- likwidacja, całkowite umorzenie

0

49

0

245

46

340

- pozostałe

0

Przypisane do działalności zaniechanej

0

Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)

0

Wartość brutto na koniec okresu

0

26 357

1 566

20 839

10 672

59 434

Wartość umorzenia na początek okresu

0

12 533

776

11 417

9 335

34 061

amortyzacja za okres

0

981

376

1 530

462

3 349

inne zmniejszenia

0

- zbycie

0

1

227

0

228

- likwidacja, całkowite umorzenie

0

48

0

185

46

279

- rozwiązanie umów leasingowych

0

217

540

0

757

- pozostałe

0

Wartość umorzenia na koniec okresu

0

13 249

611

12 535

9 751

36 146

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek

okresu

0

Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty

wartości

0

Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu

utraty wartości

0

Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty

wartości na koniec okresu

0

13 249

611

12 535

9 751

36 146

Wartość netto na koniec okresu

0

13 108

955

8 304

921

23 288

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

31

Za okres od 01.01. do 31.12.2020 r.

Grunty Budynki

Środki

transportu

Maszyny i

Urządzenia

Pozostałe Razem

Wartość brutto na początek okresu

0

25 105

1 310

18 061

10 492

54 968

Zwiększenia

0

1 102

1 004

1 027

155

3 288

- nabycie

0

89

293

57

439

- ulepszenie

0

- przemieszczenia z innych pozycji aktywów

0

8

169

98

275

- przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego

0

907

40

0

947

- pozostałe

0

1 102

0

525

0

1 627

Zmniejszenia

0

55

209

87

81

432

- zbycie

0

141

57

5

203

- rozwiązanie umów leasingowych

0

55

68

0

123

- przemieszczenia do innych pozycji aktywów

0

- likwidacja, całkowite umorzenie

0

30

76

106

- pozostałe

0

Przypisane do działalności zaniechanej

0

Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)

0

Wartość brutto na koniec okresu

0

26 152

2 105

19 001

10 566

57 824

Wartość umorzenia na początek okresu

0

11 584

586

10 121

8 804

31 095

amortyzacja za okres

0

986

376

1 377

611

3 350

inne zmniejszenia

0

- zbycie

0

130

52

4

186

- likwidacja, całkowite umorzenie

0

29

76

105

- rozwiązanie umów leasingowych

0

37

56

0

93

- pozostałe

0

Wartość umorzenia na koniec okresu

0

12 533

776

11 417

9 335

34 061

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek

okresu

0

Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty

wartości

0

Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty

wartości

0

Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty

wartości na koniec okresu

0

12 533

776

11 417

9 335

34 061

Wartość netto na koniec okresu

0

13 619

1 329

7 584

1 231

23 763

ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO

nie dotyczy.

Na 31.12.2021 r. występują następujące zabezpieczenia na rzeczowym majątku trwałym Spółki ELZAB S.A.:

a) zabezpieczenie kredytów ING BANK ŚLĄSKI - hipoteka umowna KW GL1Z/00010341/8 wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczeniowej do kwoty 69 150 tys. zł,

b) zastaw rejestrowy na wykrawarce marki PX1225 STRIPPIT INC na rzecz ING BANK ŚLĄSKI - zabezpieczenie

kredytów - do kwoty 69 150 tys. zł.

ELZAB S.A wynajmuje powierzchnie dla biura w Warszawie, Suchym Lesie i Wrocławiu. Brak informacji o wartości

dzierżawionych powierzchni.

W ewidencji pozabilansowej występują grunty w wieczystym użytkowaniu w kwocie 0 tys. zł.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

32

NOTA NR 2

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY)

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie

11 023

8 302

Prace rozwojowe w toku, nakłady na wartości niematerialne w toku

6 347

7 540

Pozostałe wartości niematerialne

670

1 137

Wartości niematerialne, razem

18 040

16 979

Na 31.12.2021 r. zobowiązania dotyczące zakupu wartości niematerialnych wyniosły 99 tys. zł.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE - WARTOŚĆ FIRMY

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia ELZAB S.A. i MEDESA Sp. z o.o.

362

Wartości niematerialne - wartość firmy, razem

362

Spółka na dzień bilansowy przeprowadziła test na trwałą utratę wartości firmy zgodnie z wytycznymi MSR 36. Test

został przeprowadzony w oparciu o szacunek przyszłych przepływów i dyskonto wartości do wartości bieżącej. Główne

założenia testu wskazywały roczny przyrost przychodów generowanych przez sprzedaż wag. Do kalkulacji przyjęto

średnioważony koszt kapitału 8,2%.

W obliczu przeprowadzonego testu Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek do rozpoznania utraty wartości tego aktywa

w księgach.

Za okres od 01.01. do 31.12.2021 r.

Wartości niematerialne

wytworzone we własnym

zakresie

Pozostałe wartości

niematerialne

Razem

Prace

rozwojowe

Pozostałe

Prace

rozwojowe

Pozostałe

Wartość brutto na początek okresu

28 682

0

7 012

35 694

Zwiększenia:

5 409

0

44

5 453

- nabycie

0

- przemieszczenia z innych pozycji aktywów

0

- prace rozwojowe prowadzone we własnym zakresie

5 409

0

44

5 453

- nabycie w ramach połączeń jedn. gospodarczych

0

- z tytułu przeszacowania wartości

0

- inne

0

Zmniejszenia:

385

0

385

- wycofanie z użycia

0

- likwidacja

385

0

385

- zbycie

0

- z tytułu przeszacowania wartości

0

- z tytułu przekwalifikowania do aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży

0

- inne

0

Wartość brutto na koniec okresu

33 706

0

7 056

40 762

Wartość umorzenia na początek okresu

20 380

0

5 875

26 255

amortyzacja za okres

2 656

0

511

3 167

inne zwiększenia

0

zmniejszenia

353

0

353

Wartość umorzenia na koniec okresu

22 683

0

6 386

29 069

Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty

wartości na koniec okresu

22 683

0

6 386

29 069

Korekta z tytułu różnic kursowych netto z tytułu przeliczenia

0

Wartość netto na koniec okresu

11 023

0

670

11 693

Amortyzacja wartości niematerialnych obciążyła: koszty wytworzenia 2 843 tys. zł, koszty sprzedaży 76 tys. zł, koszty

ogólnego zarządu 248 tys. zł.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

33

Za okres od 01.01. do 31.12.2020 r.

Wartości niematerialne

wytworzone we własnym zakresie

Pozostałe wartości niematerialne Razem

Prace

rozwojowe

Pozostałe

Prace

rozwojowe

Pozostałe

Wartość brutto na początek okresu

27 842

0

6 806

34 648

Zwiększenia:

840

0

206

1 046

- nabycie

0

124

- przemieszczenia z innych pozycji aktywów

0

- prace rozwojowe prowadzone we własnym

zakresie

840

0

82

922

- nabycie w ramach połączeń jedn. gospodarczych

0

- z tytułu przeszacowania wartości

0

- inne

0

Zmniejszenia:

0

- wycofanie z użycia

0

- likwidacja

0

- zbycie

0

- z tytułu przeszacowania wartości

0

- z tytułu przekwalifikowania do aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży

0

- inne

0

Wartość brutto na koniec okresu

28 682

0

7 012

35 694

Wartość umorzenia na początek okresu

17 751

0

5 185

22 936

amortyzacja za okres

2 629

0

690

3 319

inne zwiększenia

0

zmniejszenia

0

Wartość umorzenia na koniec okresu

20 380

0

5 875

26 255

Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu

utraty wartości na koniec okresu

20 380

0

5 875

26 255

Korekta z tytułu różnic kursowych netto z tytułu

przeliczenia

0

Wartość netto na koniec okresu

8 302

0

1 137

9 439

Amortyzacja wartości niematerialnych obciążyła: koszty wytworzenia 2 820 tys. zł, koszty sprzedaży 182 tys. zł, koszty

ogólnego zarządu 317 tys. zł.

NAKŁADY NA PRACE ROZWOJOWE PONIESIONE W DANYM ROKU

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Za okres od 01.01

do 31.12.2020

Amortyzacja

44

37

Zużycie surowców i materiałów pomocniczych

523

152

Wynagrodzenia z narzutami

2 641

2 274

Pozostałe koszty (w tym: m.in. koszty wydziałowe, usługi obce)

1 387

1 050

RAZEM

4 595

3 513

Nakłady prac rozwojowych są ujmowane na wartościach niematerialnych w toku do momentu zakończenia pracy.

Koszty okresu zostały obciążone kosztami prac rozwojowych: odpisem amortyzacyjnym w wysokości 2 657 tys. zł oraz

kosztem spisanych prac rozwojowych 105 tys. zł.

W 2021 r. Spółka kontynuowała przygotowania urządzeń online-owych do homologacji. Nakłady poniesione na ten cel

w tym okresie wyniosły 189 tys. zł.

W 2021 r. Spółka otrzymała homologację na 3 typy urządzeń online.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

34

NOTA NR 3

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Nazwa jednostki zależnej

Podstawowa działalność

Miejsce

rejestracji

i

prowadzenia

działalności

Procentowa wielkość

udziałów oraz praw do

głosów posiadanych przez

Spółkę

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o.

doradztwo

Polska

67,00%

Nazwa jednostki stowarzyszonej

Podstawowa działalność

Miejsce

rejestracji

i

prowadzenia

działalności

Procentowa wielkość

udziałów oraz praw do

głosów posiadanych przez

Spółkę

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

COMP CENTRUM INNOWACJI Sp. z o.o.

działalność związana z

doradztwem w zakresie

informatyki

Polska 49,88% 49,88%

W wyniku identyfikacji przesłanek co do potencjalnej utraty wartości w spółce Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. (CCI),

Emitent, który posiada 49,88 % udziałów, wraz ze spółką dominującą tj. COMP S.A., która posiada 50,12%

przeprowadził test na utratę wartości posiadanej inwestycji.

Testy zostały przeprowadzone na poziomie Grupy Kapitałowej CCI za pomocą modelu zdyskontowanych wolnych

przepływów pieniężnych nie wykazały utraty wartości składnika aktywów.

W perspektywie 5 lat znaczący wzrost przychodów Grupy Kapitałowej CCI uwarunkowany jest z jednej strony

dynamicznym rozwojem projektu m/platform, jak również rozszerzeniem działalności eksportowej. Stopa dyskontowa

zastosowana do wyliczenia wartości bieżącej oszacowanych przepływów pieniężnych to szacunek średnioważonego

kosztu kapitału, który wynosił 10 %. Dodatkowo przeprowadzono analizę wrażliwości w odniesieniu do

przeprowadzonego testu na utratę wartości. W analizie tej badano wpływ zmiany:

• Wzrost i spadek WACC o 1 p. p.

• Spadek sprzedaży o 5 %.

jako czynnika wpływającego na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy braku zmian

pozostałych czynników.

Przeprowadzona analiza wrażliwości nie wskazała na utratę wartości testowanego składnika aktywów przy spadku

sprzedaży o 5% oraz zmianie WACC o 1 p. p.

Inne jednostki

Podstawowa działalność

Miejsce

rejestracji

i

prowadzenia

działalności

Procentowa wielkość

udziałów oraz praw do

głosów posiadanych przez

Spółkę

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

CLOU Sp. z o.o. w likwidacji*

działalność marketingowa,

wydawnicza, reklamowa

Polska - 30,00%

*) W dniu 30.06.2021 r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Clou Spółka z o.o. w likwidacji z siedzibą w

Warszawie podjęło uchwałę w sprawie zakończenia jej likwidacji. Spółka została wykreślona z KRS w dniu 24.08.2021 r.

Na dzień 31.12.2021

Na dzień 31.12.2020

Nazwa jednostki zależnej

Koszt

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Koszt

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o.

4

0

4

0

4

Inwestycje w spółki zależne razem

4

0

4

0

4

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

35

Na dzień 31.12.2021

Na dzień 31.12.2020

Nazwa jednostki stowarzyszonej

Koszt

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Koszt

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

COMP CENTRUM INNOWACJI Sp. z o.o.

59 021

0

59 021

0

59 021

Inwestycje w spółki stowarzyszone razem

59 021

0

59 021

0

59 021

Na dzień 31.12.2021

Na dzień 31.12.2020

Nazwa innej jednostki

Koszt

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Koszt

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

CLOU Sp. z o.o. w likwidacji

0

206

-122

84

Inwestycje w inne jednostki razem

0

206

-122

84

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

ELZAB HELLAS

SPV Sp. z o.o.

za 2021 r.

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

15

Zysk (strata) netto

26

Aktywa razem

1 779

Należności handlowe

0

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

317

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

2 464

Kapitał własny

-1 002

NOTA NR 3a

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Rodzaj instrumentu finansowego

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Pożyczki udzielone

13 269

0

Pożyczka oprocentowana

13 269

0

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wykazane wg kosztu zamortyzowanego

0

Inne środki pieniężne (obligacje)

0

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Środki pieniężne

668

3 325

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

668

3 325

Pożyczki udzielone i należności własne

37 270

61 007

Należności bez należności z tyt. podatków

32 918

55 753

Pożyczka oprocentowana

4 352

5 254

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wykazane wg kosztu zamortyzowanego

0

Inne środki pieniężne (obligacje)

0

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

36

NOTA NR 4

AKTYWA I REZERWY NA ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Bilans

Rachunek zysków i strat

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Różnice przejściowe

- leasing finansowy

136

406

-270

232

- różnica między wartością bilansową a podatkową z tytułu zwiększenia wartości

rzeczowych aktywów trwałych

566 368 198 -71

- inne (odsetki)

63

100

-37

15

Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego

765

874

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- odprawy emerytalno-rentowe

72

66

-6

15

- niewykorzystane urlopy

63

77

14

-29

- zarachowane koszty

395

335

-60

94

- fundusz promocyjno-reklamowy

0

59

230

- fundusz gwarancyjny

283

370

87

7

- odsetki od zaciągniętych pożyczek

318

265

-53

-133

- aktualizacja wartości posiadanych udziałów przeznaczonych do zbycia

240

0

-240

0

Strata podatkowa możliwa do odliczenia

Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 371

1 172

Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

-308

360

Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego

606

298

Kompensaty aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego dokonuje się w sprawozdaniach z

sytuacji finansowej na poziomie sprawozdań jednostkowych spółek zależnych.

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 371

1 172

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

765

874

Saldo aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

606

298

Saldo rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

0

NOTA NR 5

NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek:

22 971

29 859

- część długoterminowa

211

396

- część krótkoterminowa

22 760

29 463

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek powiązanych:

9 741

22 116

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

9 741

22 116

Przedpłaty:

747

126

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

747

126

Pozostałe należności:

563

5 285

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

563

5 285

Rozliczenia międzyokresowe czynne:

186

227

- część długoterminowa

15

21

- część krótkoterminowa

171

206

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu

625

959

Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości

4 015

30

Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości

3 911

371

Różnice kursowe na zmianie stanu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości

-15

7

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu

714

625

RAZEM

33 494

56 988

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

37

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) od jednostek powiązanych

9 741

22 116

- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

9 741

22 116

- do 12 miesięcy

9 741

22 116

- powyżej 12 miesięcy

0

- inne

0

b) należności od pozostałych jednostek

23 567

34 645

- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

22 257

29 360

- do 12 miesięcy

22 046

28 964

- powyżej 12 miesięcy

211

396

- z tytułu sprzedaży składników niefinansowego majątku trwałego

0

3 658

- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

390

1 008

- inne

920

619

Należności krótkoterminowe netto, razem

33 308

56 761

c) odpisy aktualizujące wartość należności

714

625

Należności krótkoterminowe brutto, razem

34 022

57 386

Na 31.12 2021 r. występują zabezpieczenia na należnościach - zastaw na należnościach, z wyłączeniem należności

przelanych na rzecz ING Commercial Finance Polska SA.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI

KRÓTKOTERMINOWYCH

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Stan na początek okresu

625

959

a) zwiększenia (z tytułu)

4 015

30

- dokonane odpisy aktualizujące

4 015

30

b) zmniejszenia (z tytułu)

3 911

371

- wykorzystanie odpisów aktualizujących

150

301

- odwrócenie odpisów aktualizujących

3 761

70

c) różnice kursowe

-15

7

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu

714

625

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) z tytułu dostaw i usług

9 741

22 116

b) inne

0

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem

9 741

22 116

c) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych

0

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem

9 741

22 116

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) w walucie polskiej

23 738

36 332

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)

10 284

21 054

b1. jednostka/waluta GBP

105

43

tys. zł

577

221

b2. jednostka/waluta EUR

1 846

4 424

tys. zł

8 489

20 415

b3. jednostka/waluta HUF

31 419

33 040

tys. zł

392

418

b4. jednostka/waluta USD

203

0

tys. zł

826

0

pozostałe waluty w tys. zł

0

Należności krótkoterminowe, razem

34 022

57 386

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

38

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA

BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) do 1 miesiąca

8 461

15 743

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

12 345

10 141

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

1 696

20 037

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

51

3 658

e) powyżej 1 roku

211

396

f) należności przeterminowane

9 948

5 784

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

32 712

55 759

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

714

625

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

31 998

55 134

W TYM: NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) OD JEDNOSTEK

POWIĄZANYCH - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) do 1 miesiąca

1 190

2 202

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

1 594

1 062

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

472

15 159

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

0

e) powyżej 1 roku

0

f) należności przeterminowane

6 485

3 693

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

9 741

22 116

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

0

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

9 741

22 116

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) -

Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE:

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) do 1 miesiąca

1 428

3 067

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

124

1 638

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

1 674

265

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

2 743

0

e) powyżej 1 roku

3 979

814

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)

9 948

5 784

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane

714

625

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)

9 234

5 159

W TYM: NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH,

PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W

OKRESIE:

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) do 1 miesiąca

161

1 884

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

60

1 550

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

256

259

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

2 743

0

e) powyżej 1 roku

3 265

0

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)

6 485

3 693

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane

0

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)

6 485

3 693

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Ubezpieczenia majątkowe

53

57

Pozostałe (głównie faktury kosztowe dotyczące kolejnych okresów)

118

149

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem

171

206

DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Inne

15

21

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem

15

21

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

39

NOTA NR 6

ZAPASY

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Materiały

15 163

18 631

Półprodukty i produkty w toku

5 818

5 509

Produkty gotowe

9 784

8 713

Towary

2 325

2 734

Zapasy, razem

33 090

35 587

STAN ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW NA

31.12.2021

Wartość brutto

zapasów

Odpis

aktualizujący

Wartość netto

zapasów

Materiały

16 290

-1 127

15 163

Półprodukty i produkty w toku

6 104

-286

5 818

Produkty gotowe

10 092

-308

9 784

Towary

2 486

-161

2 325

Zapasy, razem

34 972

-1 882

33 090

STAN ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW NA

31.12.2020

Wartość brutto

zapasów

Odpis

aktualizujący

Wartość netto

zapasów

Materiały

20 043

-1 412

18 631

Półprodukty i produkty w toku

5 804

-295

5 509

Produkty gotowe

9 404

-691

8 713

Towary

2 936

-202

2 734

Zapasy, razem

38 187

-2 600

35 587

STAN ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

2 600

2 102

Zwiększenia z tytułu

304

1 368

- utworzenie odpisu

304

1 368

Zmniejszenia z tytułu

1 022

870

- rozwiązanie odpisu

0

870

- wykorzystanie odpisu

1 022

0

Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu

1 882

2 600

Na koniec 2021 r. występuje zabezpieczenie na zapasach - zastaw rejestrowy na zapasach (towary, wyroby gotowe i

materiały) na rzecz ING BANK ŚLĄSKI S.A.

Za okres od 01.01. do 31.12.2021 r.

Wycena według

ceny

nabycia/kosztu

wytworzenia

Kwota odpisów

aktualizujących

wartości

zapasów na

początek

okresu

Kwoty

odwrócenia

odpisów

aktualizujących

zapasy ujęte

jako

pomniejszenie

tych odpisów w

okresie

Kwoty odpisów

aktualizujących

wartości

zapasów

ujętych w

okresie jako

koszt

Kwota odpisów

aktualizujących

wartości

zapasów na

koniec okresu

Wartość

bilansowa

zapasów na

koniec okresu

Materiały

16 290

1 412

685

400

1 127

15 163

Półprodukty i produkty w toku

6 104

295

149

140

286

5 818

Wyroby gotowe

10 092

691

153

-230

308

9 784

Towary

2 486

202

34

-7

161

2 325

RAZEM

34 972

2 600

1 021

303

1 882

33 090

w tym część długoterminowa

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

40

Za okres od 01.01. do 31.12.2020 r.

Wycena według

ceny

nabycia/kosztu

wytworzenia

Kwota odpisów

aktualizujących

wartości

zapasów na

początek

okresu

Kwoty

odwrócenia

odpisów

aktualizujących

zapasy ujęte

jako

pomniejszenie

tych odpisów w

okresie

Kwoty odpisów

aktualizujących

wartości

zapasów

ujętych w

okresie jako

koszt

Kwota odpisów

aktualizujących

wartości

zapasów na

koniec okresu

Wartość

bilansowa

zapasów na

koniec okresu

Materiały

20 043

1 052

486

846

1 412

18 631

Półprodukty i produkty w toku

5 804

250

101

146

295

5 509

Wyroby gotowe

9 404

623

49

117

691

8 713

Towary

2 936

177

234

259

202

2 734

RAZEM

38 187

2 102

870

1 368

2 600

35 587

w tym część długoterminowa

NOTA NR 7

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Środki pieniężne w banku i w kasie

889

3 696

Razem brutto

889

3 696

Odpisy aktualizujące wartość weksli kontrahentów handlowych

0

Razem netto

889

3 696

w tym: środki pieniężne na rachunku VAT

220

370

Kwota niewykorzystanego limitu kredytowego w rachunku bankowym

9 547

11 538

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych są zgodne z wielkościami

bilansowymi. W nocie w osobnej pozycji wykazano środki pieniężne na rachunku VAT.

Nie wystąpiły transakcje niepieniężne wykazane w rachunku przepływów pieniężnych, które byłyby wyłączone z

działalności inwestycyjnej i finansowej.

Nie wystąpiły przepływy pieniężne netto dotyczące działalności zaniechanej.

NOTA NR 8

AKTYWA SKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Rodzaj aktywa przeznaczonego do sprzedaży

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Aktywa związane ze Spółką przeznaczoną do sprzedaży

2 400

0

Udziały w Spółce Greenfield Plan Sp. z o.o.

2 400

0

W dniu 22.12.2021 r. ELZAB S.A. nabyła udziały w Greenfield Plan Sp. z o.o.. Jednocześnie w tym samym dniu

Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Greenfield Plan Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału

zakładowego z kwoty 5 tys. zł do kwoty 3 663 tys. zł, a ELZAB S.A. złożył oświadczenie o objęciu udziałów i pokryciu

ich w całości wkładem pieniężnym. Mając na uwadze dotychczasową współpracę obu stron, ELZAB S.A. zawarł

porozumienie z Greenfield Plan Sp. z o.o. dotyczące kompensaty wierzytelności z tytułu objęcia udziałów przez ELZAB

S.A. z istniejącymi wierzytelnościami przysługującymi ELZAB S.A. od Greenfield Plan Sp. z o.o. Wyżej wymienione

potrącenia skutkowały całkowitą spłatą wzajemnych wierzytelności.

Spółka Greenfield Plan Sp. z o.o. jest przeznaczona do zbycia w ciągu najbliższych 12 miesięcy. W związku z

przeznaczeniem do zbycia udziałów w Spółce Greenfield Plan S. z o.o. dokonano wyceny posiadanych udziałów do

wartości ceny możliwej do uzyskania do kwoty 2 400 tys. zł na podstawie otrzymanych ofert zakupu.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

41

NOTA NR 9

KAPITAŁ PODSTAWOWY

Seria / emisja Rodzaj akcji

Rodzaj

uprzywilejowania akcji

Liczba akcji

Wartość serii /

emisji wg

wartości

nominalnej

Sposób pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

A

zwykłe

7 955 460

10 819

wpłata gotówki

01.12.1992

01.01.1997

B

uprzywilejowane

co do głosu 1:5

36 470

50

wpłata gotówki

17.09.1997

B

zwykłe

1 463 530

1 990

wpłata gotówki

17.09.1997

C

zwykłe

3 060 000

4 162

wpłata gotówki

11.03.1998

01.01.1997

D

zwykłe

3 621 590

4 925

wpłata gotówki

22.09.2004

01.01.2004

Liczba akcji

razem

16 137 050

Kapitał zakładowy, razem

22 143

Wartość nominalna jednej akcji =1,36 zł

NOTA NR 10

AKCJE WŁASNE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Akcje własne nabyte w celu umorzenia

-1 743

Akcje własne nabyte w celu odsprzedaży lub innym celu związanym z realizacją Strategii Spółki

-254

Akcje własne

-1 997

ELZAB S.A.

Akcje własne

rok

ilość

akcji

cena

zakupu

wartość

akcji

w cenie

zakupu

%

kapitału

zakładoweg

o

%

głosów na

WZA

wartość

nominalna

nabytych

akcji

wartość

nabytych

akcji

Akcje własne nabyte

w celu umorzenia

2008 405 662 4,91 1 993 2,51% 2,49% 552 1 997

NOTA NR 11

KAPITAŁY REZERWOWE, ZAPASOWE I KAPITAŁY Z AKTUALIZACJI WYCENY

Za okres od 01.01 do 31.12.2021

Kapitał

zapasowy

utworzony z

zysków

Kapitał

rezerwowy z

aktualizacji

wyceny

rzeczowych

aktywów

trwałych

Razem

Saldo na początek okresu

58 413

628

59 041

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

0

Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu)

58 413

628

59 041

Zwiększenie z tytułu przeniesienia wyniku z ubiegłego roku

6 008

0

6 008

Zwiększenie z tytułu sprzedaży i likwidacji środków trwałych

0

1

Saldo na koniec okresu

64 421

629

65 050

Za okres od 01.01 do 31.12.2020

Kapitał

zapasowy

utworzony z

zysków

Kapitał

rezerwowy z

aktualizacji

wyceny

rzeczowych

aktywów

trwałych

Razem

Saldo na początek okresu

54 527

614

55 141

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

0

Saldo na początek okresu po korektach(po przekształceniu)

54 527

614

55 141

Zwiększenie z tytułu przeniesienia wyniku z ubiegłego roku

3 886

0

3 886

Zwiększenie z tytułu sprzedaży i likwidacji środków trwałych

0

14

Saldo na koniec okresu

58 413

628

59 041

Kapitał tworzony z zysków może podlegać wypłacie w formie dywidendy.

ELZAB S.A. tworzy kapitał rezerwowy na skup akcji własnych.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

42

NOTA NR 12

REZERWY

Za okres od 01.01. do 31.12.2021

Rezerwy na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwy na

odprawy

emertalno

rentowe,

niewykorzys

-tane urlopy

Pozostałe

świadczenia

pracownicze

(premie

kwartalne

i roczne)

Pozostałe

rezerwy (w

tym: rezerwa

na fundusz

promocyjno-

reklamowy,

inne)

Razem

Wartość na początek okresu, w tym:

1 944

751

1 515

539

4 749

- krótkoterminowe na początek okresu

1 944

404

1 515

539

4 402

- długoterminowe na początek okresu

0

347

0

347

Zwiększenia

13 929

227

4 635

2 088

20 879

- utworzone w okresie i zwiększenie istniejących

13 929

227

4 635

2 088

20 879

- nabyte w ramach połączeń jedn.gospodarczych

0

Zmniejszenia

14 386

269

4 405

2 322

21 382

- wykorzystane w ciągu roku

14 386

50

4 405

1 098

19 939

- rozwiązane ale niewykorzystane

219

0

1 224

1 443

Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia

0

Korekta z tytułu planowanego obniżenia wieku

emerytalnego

0 0 0 0 0

Wartość na koniec okresu w tym:

1 487

709

1 745

305

4 246

- krótkoterminowe na koniec okresu

1 487

328

1 745

305

3 865

- długoterminowe na koniec okresu

0

381

0

381

Główne pozycje rezerw są następujące:

A. Rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują:

· rezerwę na niewykorzystane urlopy pracownicze w wielkości przewidywanych wynagrodzeń

pracowników za ten urlop,

· rezerwę na odprawy emerytalno - rentowe, obliczane metodą uprawnień jednostkowych.

Wartość rezerwy na dane świadczenie zależna jest od ilości powstałych jednostek uprawnienia do świadczeń, pełnej ilości

prognozowanego świadczenia, aktualnej podstawy wymiaru świadczenia, prognozowanego wzrostu minimalnego

świadczenia, stopy dyskontowej oraz prawdopodobieństwa realizacji danego świadczenia. W obliczeniach pod uwagę

brani są tylko bieżąco zatrudnieni pracownicy, którzy nie utracili uprawnienia do świadczeń.

· rezerwa na premię Zarządu - tworzona w oparciu o ustalone kryteria

· rezerwa na premię kwartalną dla pracowników za IV kwartał 2021 r. i roczną za 2021 r.

Ostatnia wycena bieżącej wartości zobowiązań wynikających ze świadczeń dotyczących odpraw emerytalno-rentowych

dokonana była na dzień 31.12.2021 r. przez Spółkę.

B. Rezerwa na naprawy gwarancyjne - okres gwarancji udzielanej przez ELZAB S.A. nie przekracza 12 miesięcy, co

powoduje, że zmiana wartości pieniądza w czasie nie ma istotnego wpływu na szacunek rezerw. Wartość rezerwy

oszacowana jest w kwocie wynikającej z różnicy pomiędzy kwotą opłaty za serwis gwarancyjny od urządzeń sprzedanych

w 2021 r. urządzeń objętych serwisem i obciążeń dotyczących urządzeń sprzedanych i zainstalowanych u klienta

końcowego.

43

NOTA NR 13

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek

stan na 31.12.2021

Rodzaj kredytu/pożyczki

Nazwa

banku/pożyczkodawca

Waluta

Warunki

oprocentowania

Termin

spłaty

Zabezpieczenia

Kwota wg

umowy

Kwota wg

umowy w

PLN

Zobowiąza

nie w

walucie

Zobowiąza

nie w PLN

Umowa Wieloproduktowa/Kredyt

inwestycyjny z dnia 27.08.2018 plus

aneksy (aneks nr 9 z dnia

26.10.2021)

ING BANK ŚLĄSKI SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA BANKU

31.05.2023

zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją z praw

z polisy ubezpieczeniowej; zastaw rejestrowy na

należnościach; zastaw rejestrowy na wykrawarce

wraz z cesją z praw z polisy ubezpieczeniowej;

hipoteka na pierwszym miejscu KW wraz z cesją

z praw z polisy ubezpieczeniowej; oświadczenie

o poddaniu się egzekucji w formie aktu

notarialnego; cesja wierzytelności z umowy

faktoringowej;

7 501*) 7 501 6 376 6 376

Umowa Wieloproduktowa/Kredyt

nieodnawialny z dnia 27.08.2018

plus aneksy (aneks nr 9 z dnia

26.10.2021)

ING BANK ŚLĄSKI SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA BANKU

31.05.2023 jak wyżej 4 249*) 4 249 3 610 3 610

Umowa

Wieloproduktowa/Finansowanie

dostawców z dnia 27.08.2018 plus

aneksy (aneks nr 9 z dnia

26.10.2021)

ING BANK ŚLĄSKI SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA BANKU

26.12.2022 jak wyżej 10 000 10 000 1 595 1 595

Umowa Wieloproduktowa/Kredyt w

rachunku bieżącym z dnia

27.08.2018 plus aneksy (aneks nr 9

z dnia 26.10.2021)

ING BANK ŚLĄSKI SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA BANKU

30.06.2022

jak wyżej oraz gwarancja udzielona przez Bank

Gospodarstwa Krajowego,

7 000 7 000 5 287 5 287

Kredyt w rachunku bieżącym z

29.12.2015 wraz z późniejszymi

aneksami

Bank Millennium SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA BANKU

28.02.2023

Weksel własny in blanco wraz z deklaracja

wekslową

6 000 6 000 3 936 3 936

Umowa pożyczki 14.08.2014 wraz

późniejszymi aneksami

Wojewódzki Fundusz

Ochrony środowiska i

Gospodarki Wodnej w

Katowicach

PLN

stopa redyskonta

weksli plus marża

nie mniej niż

3,50%

01.10.2022 Gwarancja bankowa 1 493 1 493 522 522

Kredyt w rachunku bieżącym z

06.07.2015 wraz z późniejszymi

aneksami

mBank PLN

WIBOR 1O/N+

MARŻA BANKU

29.06.2022

Weksel własny in blanco wraz z deklaracja

wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji

6 000 6 000 3 230 3 230

Umowa pożyczki z 30.11.2017

Comp SA PLN

WIBOR

1M+marża

31.12.2022

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową

4 000 4 000 3 891 3 891

Umowa pożyczki z 29.11.2019

Comp SA PLN

WIBOR

1M+marża

31.01.2023

umowa datio in solutum, rozliczenie zobowiązań

pomiędzy ELZAB SA, COMP SA i CCI Sp. z o.o.

3 696 3 696 3 930 3 930

Umowa z 22.11.2019 Comp SA PLN

WIBOR

1M+marża

31.12.2022

konwersja zobowiązań wraz z odsetkami na

pożyczkę. Brak zapisu w umowie o

zabezpieczeniu pożyczki

13 407 13 407 14 273 14 273

Umowa z 27.03.2018; Aneks nr 3 z

29.06.2020

Multis Sp. z o.o. PLN

oprocentowanie

stałe

30.06.2027

Zastaw rejestrowy na akcjach własnych 405 662;

oświadczenie o poddaniu się egzekucji

700 700 700 700

Umowa z 16.03.2018; Aneks nr 9 z

20.04.2021

ING Commercial Finance

Polska SA

PLN

odsetki WIBOR

1M + marża banku

15.03.2022

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową; pełnomocnictwo do rachunków

12 000 12 000 4 570 4 570

Razem

76 046

51 920

*) kwota sublimitu zgodnie z aneksem nr 9 do Umowy Wieloproduktowej

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

44

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek

stan na 31.12.2020

Rodzaj kredytu/pożyczki

Nazwa

banku/pożyczkodawca

Waluta

Warunki

oprocentowania

Termin

spłaty

Zabezpieczenia

Kwota wg

umowy

Kwota wg

umowy w

PLN

Zobowiązan

ie w walucie

Zobowiązan

ie w PLN

Umowa Wieloproduktowa/Kredyt

inwestycyjny z dnia 27.08.2018

ING BANK ŚLĄSKI SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA

BANKU

31.05.2023

zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją z

praw z polisy ubezpieczeniowej; zastaw

rejestrowy na należnościach; zastaw rejestrowy

na wykrawarce wraz z cesją z praw z polisy

ubezpieczeniowej; hipoteka na pierwszym

miejscu KW wraz z cesją z praw z polisy

ubezpieczeniowej; oświadczenie o poddaniu

się egzekucji w formie aktu notarialnego; cesja

wierzytelności z umowy faktoringowej;

18 002 18 002 10 876 10 876

Umowa Wieloproduktowa/Kredyt

nieodnawialny z dnia 27.08.2018 ING BANK ŚLĄSKI SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA

BANKU

31.05.2023 jak wyżej 10 000 10 000 6 166 6 166

Umowa

Wieloproduktowa/Finansowanie

dostawców z dnia

27.08.2018+aneks

ING BANK ŚLĄSKI SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA

BANKU

26.12.2022 jak wyżej 15 000 15 000 11 740 11 740

Umowa Wieloproduktowa/Kredyt

w rachunku bieżącym z dnia

27.08.2018+aneks

ING BANK ŚLĄSKI SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA

BANKU

30.06.2022

jak wyżej oraz gwarancja udzielona przez

Bank Gospodarstwa Krajowego,

10 000 10 000 0 0

Kredyt w rachunku bieżącym z

29.12.2015 wraz z późniejszymi

aneksami

Bank Millennium SA PLN

WIBOR 1M+

MARŻA

BANKU

28.02.2023

Weksel własny in blanco wraz z deklaracja

wekslową

6 000 6 000 5 137 5 137

Umowa pożyczki 14.08.2014 wraz

późniejszymi aneksami

Wojewódzki Fundusz

Ochrony środowiska i

Gospodarki Wodnej w

Katowicach

PLN

stopa redyskonta

weksli plus

marża nie mniej

niż 3,50%

30.06.2021 Gwarancja bankowa 1 493 1 493 522 522

Kredyt w rachunku bieżącym z

06.07.2015 wraz z późniejszymi

aneksami

mBank PLN

WIBOR 1O/N+

MARŻA

BANKU

08.07.2021

Weksel własny in blanco wraz z deklaracja

wekslową, oświadczenie o poddaniu się

egzekucji

6 000 6 000 5 325 5 325

Umowa pożyczki z 30.11.2017

Comp SA PLN

WIBOR

3M+marża

31.12.2021

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową

4 000 4 000 4 595 4 595

Umowa pożyczki z 27.06.2018

Comp SA PLN

WIBOR

3M+marża

30.06.2021

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową

1 800 1 800 1 169 1 169

Umowa pożyczki z 29.11.2019

Comp SA PLN

WIBOR

3M+marża

31.01.2022

umowa datio in solutum, rozliczenie

zobowiązań pomiędzy ELZAB SA, COMP SA

i CCI Sp. z o.o.

3 696 3 696 3 728 3 728

Umowa z 22.11.2019 Comp SA PLN

WIBOR

3M+marża

31.12.2021

konwersja zobowiązań wraz z odsetkami na

pożyczkę. Brak zapisu w umowie o

zabezpieczeniu pożyczki

13 407 13 407 13 956 13 956

Umowa z 27.03.2018 Aneks nr 3

29.06.2020

Multis Sp. z o.o. PLN

oprocentowanie

stałe

30.06.2027

Zastaw rejestrowy na akcjach własnych 405

662; oświadczenie o poddaniu się egzekucji

700 700 700 700

Umowa z 16.03.2018 Aneks nr 6 z

06.04.2020

ING Commercial Finance

Polska SA

PLN

odsetki WIBOR

1M + marża

banku

15.03.2022

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową; pełnomocnictwo do rachunków

12 000 12 000 7 205 7 205

Razem

102 098

71 119

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

45

NOTA NR 13a

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE (LEASING) *

LEASING FINANSOWY U KORZYSTAJĄCEGO

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

1.Łączna kwota przyszłych opłat leasingowych na dzień bilansowy

3 656

3 860

2. Wartość bieżąca opłat leasingowych płatnych w każdym z poniższych okresów, w tym:

3 473

3 656

- do 1 roku

1 175

1 525

- powyżej roku

1 805

1 939

- powyżej 3 do 5 lat

493

192

- powyżej 5 lat

0

3. Kwota odsetek w roku bieżącym

119

84

4. Kwota odsetek do końca umów leasingu

183

204

*instrumenty finansowe wycenione po zamortyzowanym koszcie

W łącznej kwocie przyszłych opłat leasingowych znajduje się, poza typowym leasingiem, również wartość

przyszłych opłat z tytułu korzystania z najmowanych na potrzeby ELZAB SA nieruchomości oraz ruchomości

w postaci maszyn.

Wynika to z faktu, że od 2019 r. MSSF 16 istotnie zmienił koncepcję rozpatrywania umów pod kątem

konieczności ujawnienia transakcji zarówno leasingu jak i najmu w bilansie leasingobiorcy/najmującego, czyli

zawsze kiedy przenosi się prawo do korzystania z aktywa na określony czas, w zamian za opłatę. Zobowiązanie

finansowe z tytułu leasingu finansowego wg stanu na 31.12.2021 r. wyniosło 1 686 tys. zł, natomiast

zobowiązanie z tytułu najmów (ruchomości i nieruchomości) zamknęło się kwotą 1 970 tys. zł.

Do wyliczenia zobowiązania finansowego z tytułu najmów przyjęto następujące założenia:

- jeżeli umowa najmu zawarta była na czas nieokreślony, z możliwością wypowiedzenia, przyjęto okres 3 lat

leasingu;

- w przypadku nieruchomości do przeliczenia umów zastosowano stopę dyskontowa 3,25 %;

- przypadku wynajmu maszyn i urządzeń, zastosowano stopę dyskontową podobną do przyjmowanych w

umowach leasingowych;

- przypadku wynajmu środków transportu, zastosowano stopę dyskontową uśrednioną stosowaną do

przyjmowanych w umowach leasingowych.

Leasingiem objęte są środki transportu, urządzenia produkcyjne oraz wyposażenie magazynów, wynajmowane

nieruchomości oraz ruchomości. Wartość netto leasingowanych środków trwałych na 31.12.2021 r. wynosi 1

811 tys. zł., wartość netto środków trwałych w najmie na 31.12.2021 r. wynosi 1 789 tys. zł.

Ważniejsze postanowienia umów leasingowych:

· W okresie obowiązywania umowy Finansujący jest uprawniony do dokonywania proporcjonalnych zmian

wysokości wynagrodzenia z tytułu zmiany stawek podatków, opłat skarbowych lub innych podatków

publicznoprawnych,

· O ile ELZAB S.A. nie rozwiąże wcześniej umowy oraz pod warunkiem wykonania zobowiązań

wynikających z umowy Spółka ma prawo do nabycia pojazdów za cenę sprzedaży odpowiadającą założonej

wartości końcowej,

· Umowy mogą zostać rozwiązane zarówno przez finansującego (z powodów określonych w umowie) jak

i przez korzystającego (bez podania powodów). Rozwiązanie umów wiąże się z zapłatą przez korzystającego

kwot należności określonych w umowie,

· Korzystający będzie niezwłocznie zawiadamiał Finansującego o wszelkich zdarzeniach i okolicznościach,

które mogą mieć wpływ na jego zdolność wykonywania zobowiązań na podstawie niniejszej Umowy, w tym

przez pogorszenie się jego sytuacji majątkowej.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

46

NOTA NR 14

ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek:

12 922

13 250

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

12 922

13 250

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych:

334

752

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

334

752

Przedpłaty:

0

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

0

Pozostałe zobowiązania:

1 682

5 575

- część długoterminowa

28

- część krótkoterminowa

1 654

5 547

Rozliczenia międzyokresowe bierne:

29

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

29

Rozliczenia międzyokresowe przychodów:

956

1 150

- część długoterminowa

169

230

- część krótkoterminowa

787

920

RAZEM

15 923

20 756

KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA BEZ ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) wobec jednostek powiązanych

334

752

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

334

752

- do 12 miesięcy

334

752

- powyżej 12 miesięcy

0

- pozostałe

0

b) wobec pozostałych jednostek

14 576

18 797

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

12 922

13 250

- do 12 miesięcy

12 849

13 132

- powyżej 12 miesięcy

73

118

- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

1 624

5 536

- z tytułu wynagrodzeń

0

- inne:

30

11

Krótkoterminowe zobowiązania, razem

14 910

19 549

KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA BEZ ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

(STRUKTURA WALUTOWA)

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) w walucie polskiej

13 230

17 584

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)

1 680

1 965

b1. jednostka/waluta EUR

180

245

tys. zł

829

1 131

b2. jednostka/waluta USD

193

113

tys. zł

785

424

b3. jednostka/waluta GBP

8

12

tys. zł

42

63

b4. jednostka/waluta HUF

0

tys. zł

0

pozostałe waluty w tys. zł

24

347

Krótkoterminowe zobowiązania, razem

14 910

19 549

DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA BEZ ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

Kaucje dotyczące wynajmowanych powierzchni

28

Długoterminowe zobowiązania , razem

28

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

47

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

29

- krótkoterminowe (wg tytułów)

29

- koszty badania sprawozdania finansowego

29

b) rozliczenia międzyokresowe przychodów

956

1 150

- długoterminowe (wg tytułów)

169

230

- dotacja

169

230

- krótkoterminowe (wg tytułów)

787

920

- pozostałe

787

920

Rozliczenia międzyokresowe, razem

985

1 179

Zobowiązania warunkowe:

-- wg stanu na 31.12.2021 r.:

- zabezpieczenie wekslowe umów leasingu operacyjnego (bilansowo leasing finansowy) zawartych z ING Lease

(Polska) Sp. z o.o. w Warszawie na finansowanie zakupu urządzeń produkcyjnych i nieprodukcyjnych oraz

samochodów. Łączna wartość przedmiotu leasingu stanowiła 2 305 tys. zł

- zabezpieczenie wekslowe umowy kredytu w rachunku bieżącym Millennium S.A. – limit kredytu wynosi 6

000 tys. zł, mBank SA – limit kredytu wynosi 6 000 tys. zł, ING Commercial Finance Polska S.A. – limit kredytu

wynosi 12 000 tys. zł.; Zobowiązanie warunkowe z tytułu limitów zabezpieczeń pod gwarancje bankowe ING

S.A. – kwota zobowiązania 535 tys. zł.; Zobowiązanie warunkowe z tytułu objęcia gwarancją przez Bank

Gospodarstwa Krajowego 5,6 mln zł w wartości kredytu 7 mln zł w ING Banku Śląskim S.A.; Zobowiązanie

warunkowe z tytułu objęcia gwarancją przez Bank Gospodarstwa Krajowego 4,8 mln zł w wartości kredytu 6

mln zł w Banku Millenium S.A.

-- wg stanu na 31.12.2020 r.:

- zabezpieczenie wekslowe umów leasingu operacyjnego (bilansowo leasing finansowy) zawartych z ING Lease

(Polska) Sp. z o.o. w Warszawie na finansowanie zakupu urządzeń produkcyjnych i nieprodukcyjnych oraz

samochodów. Łączna wartość przedmiotu leasingu stanowiła 4 583 tys. zł

- zabezpieczenie wekslowe umowy kredytu w rachunku bieżącym Millennium S.A. – limit kredytu wynosi 6

000 tys. zł, mBank SA – limit kredytu wynosi 6 000 tys. zł, ING Commercial Finance Polska SA. – limit kredytu

wynosi 12 000 tys. zł.; Zobowiązanie warunkowe z tytułu limitów zabezpieczeń pod gwarancje bankowe ING

S.A – kwota zobowiązania 535 tys. zł.; Zobowiązanie warunkowe z tytułu objęcia gwarancją przez Bank

Gospodarstwa Krajowego 8 mln zł w wartości kredytu 10 mln zł w ING Banku Śląskim S.A.

Aktywa warunkowe:

Zabezpieczeniem pożyczki w wysokości 150 tys. euro udzielonej przez ELZAB S.A. osobie fizycznej jest zastaw

rejestrowy na przysługujących tej osobie wszystkich udziałach MONEA V Sp. z o. o. do najwyższej sumy

zabezpieczenia w wysokości 300 tys. euro, oraz poręczenie do 300 tys. euro udzielone przez spółkę MONEA V

Sp. z o.o. osobie fizycznej, a także zastaw rejestrowy na udziałach stanowiących 33% kapitału zakładowego

ELZAB HELLAS SPV Sp. o.o., jakie MONEA V Sp. z o.o. posiada w ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o. do

najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 300 tys. euro.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA NR 15

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I

MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA)

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży wyrobów

131 970

94 181

Przychody ze sprzedaży usług

8 336

6 261

Przychody ze sprzedaży materiałów

6 708

3 123

Przychody ze sprzedaży towarów

14 189

14 517

Razem

161 203

118 082

- w tym: przychody od jednostek powiązanych

5 249

6 125

ELZAB S.A. nie posiadała klientów do których sprzedaż zrealizowana przekroczyła 10 % całości przychodów

ze sprzedaży roku 2021 r.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

48

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I

MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży na terytorium RP

152 970

109 721

% udział w sprzedaży ogółem

94,9%

68,1%

w tym: wyroby i usługi

133 561

93 926

towary i materiały

19 409

15 795

Przychody ze sprzedaży na rynku zagranicznym

8 233

8 361

% udział w sprzedaży ogółem

5,1%

5,2%

w tym: wyroby i usługi

6 745

6 516

towary i materiały

1 488

1 845

Razem

161 203

118 082

INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Głównym przedmiotem działalności ELZAB S.A. oraz źródłem przychodów ze sprzedaży są urządzenia

elektroniczne, będące wyrobami własnej produkcji oraz towarami zakupionymi w celu dalszej odsprzedaży.

Przychody osiągane z pozostałej sprzedaży materiałów związane są z branżą elektroniczną i stanowią

uzupełnienie głównej oferty. Świadczone usługi to w głównej mierze usługi serwisu gwarancyjnego i

pogwarancyjnego oferowanego do sprzedaży sprzętu.

Asortyment oferowany do sprzedaży charakteryzuje się podobnym procesem produkcyjnym, zastosowanymi

metodami dystrybucji i świadczenia usług oraz jest przeznaczony do określonego kręgu odbiorców.

Ponieważ w odniesieniu do większości czynników określonych w definicji segmentu spełnione jest kryterium

podobieństwa i obszary działalności Spółki nie spełniają warunków, aby zostały uznane za segmenty

sprawozdawcze zgodnie z MSSF 8, nie zachodzi potrzeba wydzielenia segmentów branżowych i geograficznych

różniących się poziomem ryzyka i zwrotu poniesionych nakładów. W związku z powyższym nie dokonuje się

podziału wartości bilansowych w zakresie aktywów i pasywów, ponieważ uczestniczą one w generowaniu

wyniku finansowego w jednym segmencie branży elektronicznej.

Asortyment oferowany do sprzedaży charakteryzuje się podobnym procesem produkcyjnym, zastosowanymi

metodami dystrybucji i świadczenia usług oraz jest przeznaczony do określonego kręgu odbiorców. W tej

sytuacji nie zachodzi potrzeba dokonywania podziału wartości bilansowych w zakresie aktywów i pasywów,

ponieważ uczestniczą one w generowaniu wyniku finansowego w jednym segmencie branży elektronicznej.

Obecnie sprzedaż prowadzona jest przez biura handlowe w Warszawie, Wrocławiu i w Suchym Lesie. Sprzedaż

wspomagana jest przez regionalnych menadżerów sprzedaży obsługujących różne regiony kraju.

Dla celów zarządczych następuje raportowanie osiąganej marży brutto na poszczególnych asortymentach lub

grupach asortymentowych.

NOTA NR 16

KOSZTY RODZAJOWE I W UKŁADZIE KALKULACYJNYM

RODZAJ PONIESIONYCH KOSZTÓW

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Amortyzacja środków trwałych

3 349

3 350

Amortyzacja wartości niematerialnych

3 167

3 319

Koszty świadczeń pracowniczych

28 070

26 589

Zużycie materiałów i energii

60 559

43 277

Koszty usług obcych

33 229

23 188

Koszty podatków i opłat

1 214

1 174

Pozostałe koszty (w tym: wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej)

685

531

Zmiana stanu produktów, produkcji w toku oraz koszt wytworzenia produktów na własne

potrzeby

-6 689

-6 004

Razem

123 584

95 424

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

49

KOSZTY W UKŁADZIE KALKULACYJNYM

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Koszty sprzedaży

10 273

7 817

Koszty ogólnego zarządu

14 775

14 010

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów

98 535

73 597

Razem

123 583

95 424

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

18 119

15 754

Wynik aktualizacji zapasów wyrobów

903

395

Wynik aktualizacji zapasów towarów i materiałów

1 727

797

Wynik aktualizacji należności

227

-24

Razem koszt własny sprzedaży

144 559

112 346

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Koszty wynagrodzeń

23 248

21 760

Koszty ubezpieczeń społecznych

3 887

3 702

Koszty świadczeń wynikających z przepisów BHP

193

184

Koszty z tytułu szkoleń pracowników i podnoszenia kwalifikacji

110

242

Koszty świadczeń emerytalnych i rentowych

100

58

Inne świadczenia na rzecz pracowników

607

491

Rezerwy na świadczenia pracownicze

-75

152

Razem

28 070

26 589

NOTA NR 17

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY

POZOSTAŁE PRZYCHODY

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Przychody z dzierżaw majątku trwałego

522

512

Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

55

101

Dofinansowanie do wynagrodzeń z WUP

0

1 588

Pozostałe (w tym: zasądzone koszty procesowe i postepowania sądowego, odszkodowania i

rekompensaty)

316

221

RAZEM

893

2 422

w tym: przychody niepieniężne z tytułu wymiany towarów lub usług

0

POZOSTAŁE KOSZTY

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Koszty zaniechanej pracy rozwojowej

137

331

Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

0

Strata z tytułu likwidacji majątku

0

2

Koszty egzekucyjne, sądowe i procesowe

8

16

Koszty dzierżawionych powierzchni

195

178

Pozostałe (w tym: darowizna, koszty zdarzeń losowych)

267

69

RAZEM

607

596

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

50

NOTA NR 18

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Przychody z tytułu odsetek:

69

216

- od lokat bankowych

0

31

- od udzielonych pożyczek

0

151

- od środków pieniężnych

0

1

- naliczone odsetki od nieterminowych zapłat

69

33

Przychody z tytułu różnic kursowych

0

1 865

Wycena kontraktów terminowych

1

0

Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, w tym

dotyczące:

174 51

- odsetek od należności

52

51

- wartość posiadanych udziałów w Clou Sp. z o.o. w likwidacji

122

0

Zarachowane odsetki od pożyczek

-104

81

Wpływ z rozliczenia likwidacji Clou Sp. z o.o. w likwidacji

52

0

Pozostałe

0

229

RAZEM

192

2 442

KOSZTY FINANSOWE

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Koszty odsetek, w tym dotyczące:

1 337

1 674

- kredytów bankowych

906

1 407

- pożyczek

288

152

- umów leasingu finansowego

119

84

- pozostałych odsetek

24

31

Zarachowane odsetki od otrzymanych pożyczek

257

713

Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego (prowizje)

592

452

Odwrócenie wyceny pożyczki wg scn

114

0

Straty z tytułu różnic kursowych

147

0

Odpisy aktualizujące odsetki od należności głównych

63

30

Odpisy aktualizujące udzielone pożyczki

781

0

Odpisy aktualizujące wartość inwestycji

1 263

122

Wyksięgowanie udziałów likwidowanej Spółki Clou Sp. z o.o. w likwidacji

206

0

Inne

0

19

RAZEM

4 760

3 010

NOTA NR 19

PODATEK DOCHODOWY

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej

12 362

6 994

Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej

0

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem

12 362

6 994

Stawka podatkowa (w %)

19%

Różnice pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym, w

tym:

2 013

-3 701

a/ wyłączenia przychodów nie podlegających opodatkowaniu

-587

-2 935

b/ doliczenie kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodu

4 010

1 172

c/ ulga na innowacje

-1 564

-1 858

d/ darowizny

0

-6

e/ straty z lat poprzednich

0

-74

f/ dochód z zysków kapitałowych

154

0

Podstawa opodatkowania

14 375

3 293

Obciążenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej

2 731

626

Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

2 731

626

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

51

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Zmniejszenie z tytułu utworzenia aktywów i rozwiązania rezerw na przejściowe różnice

-4 733

-1 825

Zwiększenie z tytułu odpisania aktywów i utworzenia rezerw na przejściowe różnice

4 425

2 185

Podatek dochodowy odroczony, razem

-308

360

GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W RACHUNKU

ZYSKÓW I STRAT

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Bieżący podatek dochodowy

2 731

626

- bieżące obciążenie z tytuły podatku dochodowego

2 731

626

Odroczony podatek dochodowy

-308

360

- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i odwracania się różnic

przejściowych

-308

360

- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące zmian stawek podatkowych

0

Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:

2 423

986

- przypisane działalności kontynuowanej

2 423

986

- przypisane działalności zaniechanej

0

NOTA NR 20

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W 2021 r. Spółka ELZAB S.A. nie zaniechała żadnej działalności i nie planuje zaniechać żadnej działalności w

roku kolejnym.

NOTA NR 21

ZYSK NA AKCJĘ

Dane dotyczące wyniku finansowego oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego

zysku na jedną akcję:

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej

9 939

6 008

Zysk/strata na działalności zaniechanej

0

Zysk/strata netto

9 939

6 008

Liczba wszystkich akcji

16 137 050

Liczba akcji własnych

405 662

Liczba akcji skorygowana o akcje własne

15 731 388

Spółka nie posiada żadnych instrumentów powodujących rozwodnienie kapitału zakładowego.

Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku/straty netto przypadającej na akcjonariuszy Spółki oraz

średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i

wykazywanych jako akcje własne.

Wyliczenie zysku/straty na akcję znajduje się pod Sprawozdaniem z Całkowitych Dochodów.

NOTA NR 22

TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Transakcje handlowe

Sprzedaż ELZAB S.A. do:

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

COMP S.A.

2 277

1 118

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o.

1

ELZAB HELLAS S.A.

1 212

3 166

MICRA METRIPOND KFT

1 622

1 808

ENIGMA SYSTEMY OCHRONY INFORMACJI Sp. z o.o.

120

0

INSOFT Sp. z o.o.

-2

2

POLSKI SYSTEM KORZYŚCI Sp. z o.o.

19

2

CLOU Sp. z o.o. w likwidacji*)

0

28

razem

5 249

6 125

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

52

*) spółka powiązana do końca I półrocza 2021 r.; W dniu 30.06.2021 r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników

spółki Clou Spółka z o.o. w likwidacji z siedzibą w Warszawie podjęło uchwałę w sprawie zakończenia jej

likwidacji. Spółka została wykreślona z KRS w dniu 24.08.2021 r.

W powyższej nocie wykazane zostały również przychody z dzierżaw od podmiotów powiązanych, które

wykazywane są w pozostałych przychodach operacyjnych.

Nie wystąpiły transakcje sprzedaży, które odbiegałyby od warunków powszechnie stosowanych dla umów

sprzedaży.

Zakupy ELZAB S.A. od:

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

COMP S.A.

2 441

5 205

COMP CENTRUM INNOWACJI Sp. z o.o.

12

0

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o.

15

139

ELZAB HELLAS S.A.

67

25

MICRA METRIPOND KFT

3

1

INSOFT Sp. z o.o.

228

183

POLSKI SYSTEM KORZYŚCI Sp. z o.o.

0

5

CLOU Sp. z o.o. w likwidacji*)

0

63

razem

2 766

5 621

Należności

Stan należności brutto ELZAB S.A. od:

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

COMP S.A.

408

149

COMP CENTRUM INNOWACJI Sp. z o.o.

1 860

1 875

JNJ Limited

0

13 314

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o.

1

0

ELZAB HELLAS S.A.

7 077

6 328

MICRA METRIPOND KFT

392

418

POLSKI SYSTEM KORZYŚCI Sp. z o.o.

3

1

INSOFT Sp. z o.o.

0

2

Pozostałe jednostki niekonsolidowane

0

29

Razem należności brutto od podmiotów powiązanych

9 741

22 116

odpisy aktualizujące należności i odsetki

0

Razem należności netto od podmiotów powiązanych

9 741

22 116

Należności ELZAB od jednostek powiązanych z tytułu udzielonych pożyczek, z

naliczonymi odsetkami

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o.

1 674

1 756

ELZAB HELLAS S.A.

1 554

1 555

JNJ Limited

13 269

0

razem

16 497

3 311

Zobowiązania

Stan zobowiązań ELZAB S.A. wobec:

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

COMP S.A.

225

544

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o.

0

2

ELZAB HELLAS S.A.

22

4

CLOU Sp. z o.o. w likwidacji

0

102

MICRA METRIPOND KFT

2

0

INSOFT Sp. z o.o.

85

100

Razem

334

752

Zobowiązania Grupy ELZAB wobec jednostek powiązanych z tytułu zaciągniętych

pożyczek

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

COMP S.A.

22 094

23 448

razem

22 094

23 448

Pozostałe koszty

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

COMP S.A. odsetki od pożyczki

620

693

razem

620

693

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

53

Pozostałe przychody

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Za okres od

01.01 do

31.12.2020

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o.

74

65

ELZAB HELLAS SA

-5

57

COMP CENTRUM INNOWACJI Sp. z o.o. odsetki od pożyczek i obligacji

0

razem

69

122

Pozostałe transakcje

Sprzedaż

Grupy

ELZAB do

jednostek

powiązanych

Zakupy

Grupy

ELZAB od

jednostek

powiązanych

Pozostałe

transakcje z

jednostkami

powiązanymi*

Należności

handlowe

Grupy

ELZAB od

jednostek

powiązanych

Należności

Grupy

ELZAB od

jednostek

powiązanych

z tytułu

udzielonych

pożyczek

Zobowiązania

handlowe

Grupy

ELZAB

wobec

jednostek

powiązanych

Pozostałe jednostki powiązane

43

1 282

-6

250

1 192

132

B2B Soft Sp. z o.o.

26

818

-11

0

1 192

84

Inkubator B+R Spółka z o.o.

17

264

0

250

0

27

SWP Invest Sp. z o.o.

0

200

5

0

21

* Poza transakcjami handlowymi Spółka realizowała z B2B Soft Sp. z o.o. umowę pożyczki z dnia 21.06.2018

r. Należności z tego tytułu na 31.12.2021 r. wynosiły 1 192 tys. zł. Pożyczka ta została spłacona w całości w

dniu 31.01.2022 r.

* W dniu 22.12.2021 r. Spółka zakupiła od SWP Invest Sp. z o.o. udziały w spółce Greenfield Plan Sp. z o.o. za

cenę 5 tys. zł.

W 2021 r. nie wystąpiły transakcje poza wykazanymi powyżej.

NOTA NR 23

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

W dniu 31.12.2021 r. Spółka zawarła umowę pożyczki z JNJ Limited z siedzibą w Dubaju, jednostką zależną od

jednostki powiązanej – Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., w kwocie 2 885 tys. EUR. Pożyczka ma zostać

spłacona w trzech ratach: pierwsza rata w wysokości 1 000 tys. EUR w terminie do dnia 31.08.2022 r.; druga

rata w wysokości 1 000 tys. EUR w terminie do dnia 31.08.2023 r.; trzecia rata w wysokości 885 tys. EUR w

terminie do dnia 31.12.2024 r. Zapłata odsetek nastąpi wraz ze spłatą trzeciej raty pożyczki. W dniu 11.03.2022

r. zawarto aneks do umowy pożyczki zgodnie z którym ustalono nowe terminy zapłaty rat pożyczki: pierwsza

rata w wysokości 500 tys. EUR w terminie do dnia 31 grudnia 2023 r.; druga rata w wysokości 1 000 tys. EUR

w terminie do dnia 31 grudnia 2024 r.; oraz trzecia rata w wysokości 1 385 tys. EUR w terminie do dnia 31

grudnia 2025 r.

W dniu 31.03.2022 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki COMP CENTRUM

INNOWACJI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Na mocy uchwały nr 3 postanowiono o podwyższeniu kapitału

zakładowego z kwoty 118 322 000 zł do kwoty 143 986 000 zł tj. o kwotę 25 664 000 zł przez ustanowienie

25 644 nowych, równych i niepodzielnych udziałów w Spółce o wartości nominalnej 1 000 zł każdy udział i

łącznej wartości nominalnej 25 664 000 zł.

Wyłączono na podstawie art. 258 par 1 kodeksu spółek handlowych prawa pierwszeństwa dotychczasowych

wspólników do objęcia nowoutworzonych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki.

Podwyższone udziały zostały zaoferowane spółce pod firmą: COMP Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie.

Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału udział ELZAB SA w kapitale zakładowym Spółki Comp Centrum

Innowacji Sp. o.o. ulegnie zmniejszeniu z 49,88% do 40,99%.

Na dzień sporządzenia Sprawozdania Finansowego ELZAB S.A. nie zidentyfikowała bezpośredniego wpływu

na prezentowane Sprawozdanie Finansowe. Spółka ELZAB S.A. nie posiada obrotów handlowych ani z Ukrainą

ani z Rosją. W spółce również nie ma zatrudnionych pracowników z tych państw.

Trwająca wojna, w połączeniu z przedłużającą się pandemią, może negatywnie wpłynąć na sytuację gospodarczą

na całym świecie poprzez zawirowania na rynkach walutowych, dalszy wzrost inflacji oraz wzrost stóp

procentowych. Niewykluczony jest dalszy wzrost cen surowców, usług i nośników energii.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

54

NOTA NR 24

PODSTAWOWE RYZYKA I ZAGROŻENIA W DZIAŁALNOŚCI GRUPY ELZAB

Celem strategicznym ELZAB S.A. jest wzrost wartości Spółki dla akcjonariuszy, realizowany poprzez wzrost

wyników finansowych, czego podstawowym elementem jest wzrost sprzedaży w kraju i na rynkach

zagranicznych. Istnieje ryzyko wystąpienia czynników niezależnych, które wpłyną na efekty realizacji tej

strategii, w szczególności: spadek popytu na wyroby, perturbacje w zdobywaniu rynków zagranicznych,

intensyfikacja konkurencji na rynkach, gdzie ELZAB S.A. operuje lub zamierza operować, osłabienie

koniunktury w gospodarce.

W 2021 r., podobnie jak w latach poprzednich, Spółka ELZAB działała na konkurencyjnym rynku. Źródłem

konkurencji są lokalni producenci oraz importerzy urządzeń z zagranicy. Konkurencja na rynku wymusza

konieczność podejmowania działań promocyjno-marketingowych, które obniżają uzyskiwaną marżę, co może

być zauważalne w osiąganych przez Spółkę wynikach.

W ELZAB S.A. głównymi dostawcami materiałów, podzespołów do produkcji kas fiskalnych oraz towarów

i materiałów handlowych są dostawcy krajowi w 86% i dostawcy zagraniczni w 14%.

Trzech największych dostawców spośród firm krajowych realizuje łącznie 30% wartości dostaw ogółem. Każdy

następny dostawca realizuje dostawy poniżej 4% wartości dostaw ogółem.

Żaden dostawca spośród firm zagranicznych nie przekracza 5% dostaw ogółem. Największym dostawcą

podzespołów do produkcji w 2021 r. była Spółka Fideltronik Poland Sp. z o.o. (16% dostaw materiałów i

towarów ogółem). Wartość zakupów netto od tej spółki w roku 2021 nie przekroczyła 10% wartości przychodów

ze sprzedaży.

Zakup materiałów do produkcji oraz towarów i materiałów handlowych za waluty obce stwarza ryzyko wzrostu

kosztów w przypadku osłabienia złotego. Ryzyko kursowe jest trudne do oszacowania w związku z

nieprzewidywalnością zmian kursów walut. Ponadto, przy części dostaw, zmiany kursów walut nie przekładają

się wprost na wyniki Grupy, z uwagi na zakupy materiałów z importu od dostawców krajowych.

Specyfiką rynku fiskalnego w Polsce jest jego sezonowość. W zakresie podstawowych produktów ELZAB S.A.

jakimi są urządzenia fiskalne sezonowość jest związana z wejściem w życie rozporządzeń Ministra Finansów

nakładających obowiązek instalacji urządzeń fiskalnych na nowe grupy podatników.

Pod koniec 2014 r. w związku z wejściem w życie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 4.11.2014 r. w

sprawie zwolnień z obowiązku prowadzenia ewidencji przy zastosowaniu kas rejestrujących zobowiązującego

najpóźniej od 1.03.2015 r. do rejestrowania sprzedaży przy pomocy kas fiskalnych określonych grup

podatników, zwolnionych wcześniej z tego obowiązku, niezależnie od obrotu, nastąpił wzrost sprzedaży kas

małych na rynek polski . Poprzednie decyzje wynikające z Rozporządzeń, które stymulowały popyt to: - w 2013

r. - Rozporządzenie Ministra Finansów z 29 listopada 2012 r. w sprawie zwolnień z obowiązku prowadzenia

ewidencji przy zastosowaniu kas rejestrujących. W I kwartale 2013 r. obowiązkiem rejestracji sprzedaży za

pomocą urządzenia fiskalnego zostali objęci podatnicy, którzy w 2012 r. zrealizowali obroty na rzecz osób

fizycznych o wartości wyższej niż 20 tys. zł (do tamtej pory było 40 tys. zł). Obowiązkiem rejestracji sprzedaży

zostały objęte również m.in. szkoły nauki jazd; - w 2011 r., kiedy obowiązkiem rejestrowania obrotów, od dnia

1 maja 2011 r., objęto nowe, istotne grupy podatników - lekarzy i prawników.

Od 2020 r. obowiązuje w Polsce nowa organizacja rejestracji sprzedaży na kasach fiskalnych. Zgodnie ze

zmianą ustawy o podatku od towarów i usług oraz ustawy - Prawo o miarach jak również zmianą odpowiednich

aktów wykonawczych w postaci rozporządzenia Ministra Przedsiębiorczości i Technologii w sprawie kryteriów

i warunków technicznych, którym muszą odpowiadać kasy rejestrujące i rozporządzenia Ministra Finansów w

sprawie kas rejestrujących, została wdrożona fiskalizacja online oznaczająca, że każda kasa fiskalna jest

wyposażona w interfejs komunikacyjny do przekazywania na bieżąco danych o transakcjach do serwerów

Centralnego Repozytorium Kas prowadzonego przez Szefa Krajowej Administracji Skarbowej w Ministerstwie

Finansów. Wdrożenie koncepcji wymaga stopniowej/etapowej wymiany wszystkich pracujących obecnie kas

fiskalnych (liczbę kas szacuje się na 1,6 mln sztuk) na nowe modele, wyposażone w funkcje spełniające wymogi

techniczne nowego rozporządzenia. Przewiduje się przy tym obowiązek współpracy każdego urządzenia

fiskalnego z terminalem płatniczym, co ma wspierać ideę płatności elektronicznych i ograniczać obrót

gotówkowy. Docelowo zmiany mają uszczelnić system fiskalny i systematycznie eliminować źródła

powstawania szarej strefy.

Zjawisko sezonowości sprzedaży nie jest istotne w przypadku rynku odtworzeniowego.

Nie bez znaczenia na sytuację finansową ELZAB S.A. będzie miała sytuacja gospodarcza kraju.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

55

Wielkość przychodów ze sprzedaży Spółki jest uzależniona od faktu, w jakim stopniu sytuacja gospodarcza w

kraju wpłynie na aktywność klientów ELZAB S.A.

Ryzyka finansowe

Działalność prowadzona przez ELZAB S.A. narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego.

Zarządzanie ryzykiem ma na celu minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy tych ryzyk na wynik

finansowy Spółki.

Do czynników ryzyka finansowego, na które w mniejszym lub większym stopniu jest narażona działalność

ELZAB S.A. należą:

- Ryzyko kredytowe,

- Ryzyko płynności,

- Ryzyko rynkowe, na które składają się: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany stopy procentowej oraz ryzyko zmiany

kursu walut.

Głównymi instrumentami finansowym, z których korzysta ELZAB S.A. są kredyty bankowe (krótko- i

długoterminowe) oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług.

Ryzyko rynkowe

ELZAB S.A nie jest narażona na istotne ryzyko z tytułu udziału w obrocie papierami wartościowymi na

aktywnym rynku.

ELZAB S.A. posiada również aktywa finansowe, na które składają się głównie należności z tytułu dostaw oraz

środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Klasyfikację instrumentów finansowych przedstawiają poniższe tabele:

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE W PODZIALE NA KATEGORIE

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Aktywa finansowe

Należności własne

32 561

56 635

Pożyczki udzielone

17 621

5 254

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

889

3 696

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wykazane wg kosztu zamortyzowanego

0

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu.

70 320

94 324

Pożyczki udzielone i należności własne nie zawierają: należności podatkowych, zaliczek na dostawy, rozliczeń

międzyokresowych czynnych.

Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu nie zawierają: zobowiązań podatkowych, otrzymanych

zaliczek na dostawy.

Mając na uwadze charakter i specyficzne cechy przedstawionych powyżej kategorii instrumentów finansowych,

w ramach poszczególnych grup wyróżnia się następujące klasy instrumentów:

POŻYCZKI UDZIELONE I NALEŻNOŚCI WŁASNE

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Należności od jednostek powiązanych (Nota 5)

9 741

22 116

Należności od pozostałych jednostek krótkoterminowe (Nota 5)- handlowe

21 510

29 234

Należności od pozostałych jednostek krótkoterminowe (Nota 5)- pozostałe

1 310

5 285

Udzielone pożyczki (Nota 3a)

17 621

5 254

Razem

50 182

61 889

Wpływ danej kategorii na wynik okresu:

zmiana odpisu na należności odniesiona w wynik okresu

227

-24

zmiana odpisu na pożyczki odniesiona w wynik okresu

781

0

odsetki naliczone od pożyczki udzielonej, odniesione w wynik okresu

-104

151

przychody z tytułu odsetek od należności

51

33

ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (Nota 14)

51 920

71 119

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji i inne zobowiązania finansowe

17

0

Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych (Nota 15)

334

752

Zobowiązania pozostałe wobec jednostek powiązanych (Nota 15)

0

Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek krótkoterminowe (Nota 15)

12 922

13 250

Zobowiązania inne wobec pozostałych jednostek krótkoterminowe (Nota 15)

1 654

5 547

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

56

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego (Nota 14a)

3 473

3 656

Razem

70 320

94 324

Wpływ danej kategorii na wynik okresu:

odsetki od kredytu i pożyczek odniesione w wynik okresu

1 194

1 559

odsetki od wyemitowanych obligacji, odniesione w wynik okresu

0

odsetki od leasingu, odniesione w wynik okresu

119

84

Ryzyko kredytowe

Poniższa tabela przedstawia maksymalne ryzyko kredytowe, na które narażona jest ELZAB S.A.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Udziały w jednostkach stowarzyszonych

2 404

4

Udziały w pozostałych jednostkach

59 021

Należności

2 400

84

Pożyczka

32 918

55 753

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, bez lokat i środków pieniężnych w kasie

17 621

5 254

Inne instrumenty finansowe - lokaty i obligacje, weksle

668

3 325

Razem

0

Udziały w jednostkach zależnych

Spółka zależna, w ramach sprawowanej przez ELZAB S.A. kontroli, zobowiązana jest do comiesięcznej

prezentacji swoich wyników finansowych oraz do przeprowadzania analizy odchyleń pomiędzy planowanymi a

osiąganymi wynikami. ELZAB S.A. na bieżąco ocenia sytuację finansową i podstawowe wskaźniki podmiotu

zależnego.

Należności

ELZAB S.A. wobec swoich kontrahentów stosuje zasady polityki kredytowej polegającej na przydzieleniu

każdemu klientowi odpowiedniego limitu kredytu kupieckiego uzależnionego od wysokości rocznych zakupów

brutto, terminowości spłat należności oraz sytuacji finansowej odbiorcy. W roku 2013 zostały zmieniane terminy

płatności, które liczone są od daty wystawienia faktury (30, 60 lub terminy pośrednie np.45 dni). W

sporadycznych sytuacjach przyznawany jest termin płatności 90 dni, liczony od daty wystawienia faktury. W

przypadku objęcia należności faktoringiem w bardzo rzadkich przypadkach po analizie kondycji finansowej

firm przyznawany jest termin 120 dniowy Stan należności jest monitorowany na bieżąco. ELZAB S.A.

konsekwentnie traktuje odbiorców nieregulujących płatności w terminie.

W przypadku nie wywiązywania się z ustalonych warunków płatności przy realizacji kolejnych zamówień

następuje zmiana warunków na przedpłatę, płatność gotówką lub blokada dostaw do klienta. Konsekwentne

stosowanie powyższych procedur zwiększa gwarancję zawierania transakcji z wiarygodnymi kontrahentami.

Dodatkowo, w ramach prowadzonej polityki kredytowej, ELZAB S.A. korzysta z wywiadowni gospodarczych

w celu weryfikacji nowych klientów, którym ma zostać przydzielony odroczony termin płatności.

ELZAB HELLAS SPV Sp. z o.o. dla odbiorców swoich usług stosuje 21-dniowy termin płatności od daty

wystawienia faktury.

ELZAB HELLAS SA stosuje dla swoich odbiorców następujące warunki: sprzedaż za gotówkę lub od 30 do

120 dni od daty wystawienia faktury.

Koncentracja należności

W ELZAB S.A. nie występuje znaczna koncentracja należności.

W związku z tym Spółka jest w niewielkim stopniu narażona na utratę płynności.

Wiekowanie należności oraz należności w podziale wg terminów płatności obrazują noty objaśniające do

bilansu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Polityka Spółki zakłada bieżące bilansowanie wpływów i wydatków pieniężnych w celu generowania, w skali

każdego miesiąca, nadwyżki środków pieniężnych z działalności operacyjnej. Ubytek gotówki jest

dopuszczalny. Spółka dokonuje codziennie analizy wpływów i wydatków w stosunku do prognozy ustalonej na

dany miesiąc. Na 31.12.2021 r. Spółka ma dostępne kredyty w rachunku bieżącym do wysokości 22 000 tys. zł.

W prezentowanym okresie Spółka finansowała się kredytem w rachunku bieżącym, factoringiem, kredytem pod

finansowanie dostawców oraz otrzymanymi pożyczkami. W dniu 20.04.2021 r. ELZAB S.A. oraz ING

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

57

Commercial Finance Polska S.A. podpisał Aneks nr 9, na mocy którego od dnia podpisania aneksu do dnia

30.09.2021 r. zwiększył się limit faktoringu z 12 000 tys. zł do 17 000 tys. zł. Od dnia 01.10.2021 r. limit

factoringu powrócił do wysokości 12 000 tys. zł.

Ryzyko płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania

zobowiązań w wyznaczonych terminach. Ryzyko płynności wynika z niedopasowania kwot i terminów

zapadalności aktywów i wymagalności pasywów.

W opinii Zarządu podmiotu dominującego ryzyko występuje z uwagi na następujące czynniki:

- możliwość wystąpienia opóźnień płatniczych (z perspektywy należności jak i zobowiązań);

- możliwość utrudnionego dostępu do finansowania zewnętrznego;

- możliwość połamania kowenantów bankowych w posiadanych umowach kredytowych.

W opinii Zarządu, Spółka w sposób adekwatny monitoruje występowanie powyższych czynników, co pozwala

na odpowiednie zminimalizowanie ryzyka utraty płynności przez Spółkę. Spółka jest w stałym kontakcie

zarówno ze swoimi kontrahentami, jak i z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie. Spółka stale

monitoruje przebieg procesów legislacyjnych nad fiskalizacją i obecnie nie znajduje przesłanek mogących

świadczyć o możliwej zmianie harmonogramu tej fiskalizacji. Prowadzona jest także bieżąca analiza

zapotrzebowania na środki pieniężne oraz źródła jego pokrycia.

Poniższe zestawienia przedstawiają analizę wymagalności zobowiązań finansowych wg pozostałego okresu do

upływu umownego terminu zapadalności od dnia bilansowego.

31.12.2021

Wartość

bieżąca

Do 1 roku

Od 1 do 3

lat

Od 3 do 5

lat

Powyżej 5

lat

Zobowiązania finansowe

68 649

51 652

15 804

493

700

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

3 473

1 175

1 805

493

-

Kredyty bankowe, w tym w rachunku bieżącym, pożyczki

51 920

37 298

13 922

-

700

Zobowiązania z tytułu dostaw

13 256

13 179

77

-

Zobowiązania finansowe - instrumenty pochodne

0

31.12.2020

Wartość

bieżąca

Do 1 roku

Od 1 do 3

lat

Od 3 do 5

lat

Powyżej 5

lat

Zobowiązania finansowe

88 777

72 114

15 771

192

700

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

3 656

1 525

1 939

192

-

Kredyty bankowe, w tym w rachunku bieżącym, pożyczki

71 119

56 705

13 714

-

700

Zobowiązania z tytułu dostaw

14 002

13 884

118

-

Zobowiązania finansowe - instrumenty pochodne

0

Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów wymagalności:

Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg

terminów wymagalności

Łącznie

na dzień

Wymagalne

na dzień

Płatne do

dnia

Płatne do

dnia

Płatne do

dnia

Płatne

powyżej

31.12.2021

31.01.2022

31.03.2022

30.06.2022

30.09.2022

zobowiązania z tytułu dostaw i usług

13 256

6 840

5 077

1 266

-

73

31.12.2020

31.01.2021

31.03.2021

30.06.2021

30.09.2021

zobowiązania z tytułu dostaw i usług

14 002

5 920

6 159

1 805

-

118

Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd, który opracował odpowiedni

system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i

zarządzania płynnością. Wg oceny Spółki stan środków pieniężnych, środki dostępne w ramach linii kredytowej

oraz prognoza w zakresie generowania gotówki z działalności operacyjnej będą wystarczające do obsługi

zobowiązań, w tym także kredytów łącznie z odsetkami i prowizjami bankowymi.

Nota nr 14 podaje szczegółowe informacje dotyczące wykorzystania linii kredytowych, którymi Grupa

dysponuje jako narzędziami redukcji ryzyka płynności.

W prezentowanym okresie kwota zobowiązań uległa znacznemu zmniejszeniu.

Spółka terminowo reguluje zobowiązania finansowe wobec banków oraz zobowiązania wobec urzędów i

instytucji publiczno-prawnych.

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

58

Ryzyko stopy procentowej

Spółka ELZAB S.A. jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z częściowym finansowaniem swojej

działalności kredytami bankowymi oraz leasingiem.

Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z częściowym finansowaniem swojej działalności

kredytami bankowymi, wyemitowanymi obligacjami oraz leasingiem.

Poniższa tabela obrazuje profil podatności ELZAB S.A. na ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ich wpływ

na wynik finansowy przy założeniu, że stopy % ulegną zmianie o 1%.

Instrumenty o zmiennej stopie procentowej

31.12.2021

31.12.2020

Kredyty bankowe i pożyczki

51 920

71 119

Obligacje

0

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 473

3 656

Wpływ zmiany stóp procentowych na wynik finansowy

zwiększenie o 1%

-554

-748

zmniejszenie o 1%

554

748

Ryzyko kursowe

ELZAB S.A. narażona jest na ryzyko kursowe, ponieważ część transakcji sprzedaży i zakupu zawieranych jest

w walutach obcych. Biorąc pod uwagę niski procent udziału sprzedaży w walutach obcych do sprzedaży ogółem,

ryzyko to jest niewielkie. Ryzyko walutowe jest większe w przypadku dostaw zagranicznych oraz krajowych,

kupowanych przez pośredników ale pochodzących z zagranicy, gdzie ceny krajowe ustalane są w odniesieniu

do cen walutowych.

W 2021 r. Spółka ELZAB S.A. dokonywała zabezpieczenia ryzyka kursowego poprzez zawieranie transakcji

terminowych forward. Na 31.12.2021 r. nie wystąpiły otwarte transakcje terminowe forward.

Poniższe zestawienia przedstawiają profil podatności na ryzyko zmiany kursów walutowych w podziale wg

walut (w tys.):

31.12.2021

Razem

W

walucie

EUR

W

walucie

USD

W

walucie

HUF

W

walucie

GBP

W

walucie

CZK

Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności w walucie

1 846

203

31 419

105

0

Kurs waluty 31.12.2021

4,5994

4,0600

0,0125

5,4846

0,1850

po przeliczeniu na PLN

10 284

8 491

825

392

576

0

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 5%

514

425

41

20

29

0

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 10%

1 028

849

82

39

58

0

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 5%

-514

-425

-41

-20

-29

0

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 10%

-1 028

-849

-82

-39

-58

0

31.12.2021

Razem

W

walucie

EUR

W

walucie

USD

W

walucie

HUF

W

walucie

GBP

W

walucie

CZK

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w walucie

180

193

0

8

128

Kurs waluty 31.12.2021

4,5994

4,0600

0,0125

5,4846

0,1850

po przeliczeniu na PLN

1 680

828

784

0

44

24

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 5%

-84

-41

-39

0

-2

-1

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 10%

-168

-83

-78

0

-4

-2

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 5%

84

41

39

0

2

1

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 10%

168

83

78

0

4

2

Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe

Razem

W

walucie

EUR

W

walucie

USD

W

walucie

HUF

W

walucie

GBP

W

walucie

CZK

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy per saldo

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 5%

430

383

2

20

27

-1

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 10%

860

766

4

39

53

-2

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy per saldo

0

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 5%

-430

-383

-2

-20

-27

1

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 10%

0

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

59

31.12.2020

Razem

W

walucie

EUR

W

walucie

USD

W

walucie

HUF

W

walucie

GBP

W

walucie

CZK

Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności w walucie

4 424

0

33 040

43

0

Kurs waluty 31.12.2020

4,6148

3,7584

0,0126

5,1327

0,1753

po przeliczeniu na PLN

21 054

20 415

0

418

221

0

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 5%

1 053

1 021

0

21

11

0

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 10%

2 105

2 042

0

42

22

0

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 5%

-1 053

-1 021

0

-21

-11

0

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 10%

-2 105

-2 042

0

-42

-22

0

31.12.2020

Razem

W

walucie

EUR

W

walucie

USD

W

walucie

HUF

W

walucie

GBP

W

walucie

CZK

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w walucie

245

113

0

12

1 979

Kurs waluty 31.12.2020

4,6148

3,7584

0,0126

5,1327

0,1753

po przeliczeniu na PLN

1 965

1 131

425

0

62

347

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 5%

-98

-57

-21

0

-3

-17

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 10%

-196

-113

-42

0

-6

-35

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 5%

98

57

21

0

3

17

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 10%

196

113

42

0

6

35

Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe

Razem

W

walucie

EUR

W

walucie

USD

W

walucie

HUF

W

walucie

GBP

W

walucie

CZK

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy per saldo

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 5%

955

964

-21

21

8

-17

skutek w tys. zł, gdy wzrost kursu o 10%

1 909

1 929

-42

42

16

-35

zmiana kursu waluty, wpływ na wynik finansowy per saldo

0

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 5%

-955

-964

21

-21

-8

17

skutek w tys. zł, gdy spadek kursu o 10%

0

W związku z realizacją sprzedaży i zakupów w walutach obcych zmiany kursów walut mogą mieć wpływ na

wynik finansowy poprzez wartość zużycia materiałowego oraz poprzez sprzedaż realizowaną w walutach

obcych oraz poprzez realizację zapłat w walutach obcych.

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem zarządzania ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności ELZAB S.A. do kontynuowania działalności,

tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz utrzymywanie optymalnej struktury kapitału

w celu obniżenia jego kosztu.

ELZAB S.A. monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia oblicza się jako

stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zobowiązań

(kredyty, zobowiązania handlowe i pozostałe) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną

wartość kapitału oblicza się jako sumę kapitału własnego oraz zadłużenia netto.

Wskaźnik zadłużenia wynosi odpowiednio:

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania ogółem, bez rezerw

70 348

94 352

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz krótkoterminowe aktywa finansowe, bez środków

finansowych o ograniczonej możliwości dysponowania

889 3 696

Razem zadłużenie netto

69 459

90 656

Kapitał własny ogółem

112 939

103 000

Kapitał ogółem

182 398

193 656

Wskaźnik zadłużenia %

38,08

46,81

ELZAB S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

31.12.2021 r. (w tys. PLN)

60

Podpisy Członków Zarządu

05.04.2022 r. Bartosz Panek Prezes Zarządu

05.04.2022 r. Jerzy Popławski Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

05.04.2022 r. Agata Gierczak Główny Księgowy